キャッシュフロー対負債比率とは？
キャッシュフロー対負債比率は、企業が本業から1年間に生み出す現金で、総負債のうちどれだけをまかなえるかを示す指標です。営業キャッシュフローを総負債で割って算出し、新たな借入や資産売却に頼らず、自社が生み出すキャッシュで債務を返済できる力をすばやく把握できます。比率が高いほど、債務返済能力が強いことを意味します。
この計算ツールの使い方
営業キャッシュフロー（キャッシュフロー計算書から）と総負債（貸借対照表の短期＋長期の有利子負債）を入力してください。比率とそのパーセンテージ表示が表示されます。目安として、比率が0.20（20%）を上回ると健全とされることが多く、低い、またはマイナスの比率は返済負担が重い兆候かもしれません。
計算式の解説
$$\text{キャッシュフロー対負債比率} = \frac{\text{営業キャッシュフロー}}{\text{総負債}}$$結果が0.30であれば、その企業は毎年、総負債の約30%を返済できるだけの営業キャッシュを生み出していることになります。理論上、キャッシュフローが安定して全額を返済に充てれば、およそ3.3年で全債務を完済できる計算です。
計算例
ある事業の営業キャッシュフローが120,000ドル、総負債が400,000ドルだとします。比率は $$120{,}000 \div 400{,}000 = 0.30$$ すなわち30%です。つまり営業キャッシュフローが1年間で総負債の30%をカバーできることを意味し、比較的ゆとりのある状態といえます。
よくある質問
総負債には何が含まれますか？ 通常はすべての有利子負債が対象です。短期借入金、長期借入金のうち1年以内に返済予定の部分（流動部分）、そして長期借入金が含まれます。
比率は高ければ高いほどよいのですか？ 基本的には高いほど良く、本業から債務をまかなう力が強いことを示します。ただし、極端に高い比率は、レバレッジ（借入の活用）が不足している可能性を示すこともあります。
比率がマイナスの場合は？ マイナスの比率は営業キャッシュフローがマイナスであることを意味します。事業が現金を消費している状態で、本業から債務を返済できていないことを示します。
