¿Qué es el ratio de flujo de caja sobre deuda?
El ratio de flujo de caja sobre deuda indica qué parte de la deuda total de una empresa podría cubrirse con el efectivo que genera su actividad principal a lo largo de un año. Se obtiene dividiendo el flujo de caja operativo entre la deuda total y ofrece una lectura rápida de la capacidad de la compañía para hacer frente a sus obligaciones con el efectivo que genera por sí misma, sin recurrir a nuevo endeudamiento ni a la venta de activos. Cuanto más alto es el ratio, mayor es la solidez para atender la deuda.
Cómo usar esta calculadora
Introduce tu flujo de caja operativo (que figura en el estado de flujos de efectivo) y tu deuda total (la deuda con coste a corto y largo plazo recogida en el balance). La calculadora te devuelve el ratio y su equivalente en porcentaje. Como referencia general, un ratio superior a 0,20 (20 %) suele considerarse saludable, mientras que un valor bajo o negativo puede ser señal de tensiones para devolver la deuda.
La fórmula explicada
$$\text{Flujo de caja sobre deuda} = \frac{\text{Flujo de caja operativo}}{\text{Deuda total}}$$ Si el resultado es \(0{,}30\), la empresa genera cada año suficiente efectivo operativo para amortizar alrededor del 30 % de su deuda total, lo que implica que, en teoría, podría liquidar toda la deuda en unos 3,3 años si el flujo de caja se mantuviera estable y se destinara íntegramente a su pago.
Ejemplo práctico
Imagina una empresa que declara un flujo de caja operativo de 120.000 $ y una deuda total de 400.000 $. El ratio es $$120{.}000 \div 400{.}000 = 0{,}30,$$ es decir, el 30 %. Esto significa que el flujo de caja operativo cubre el 30 % de la deuda total en un solo año, una situación razonablemente cómoda.
Preguntas frecuentes
¿Qué se considera deuda total? Por lo general, todos los pasivos con coste financiero: la deuda a corto plazo, la parte corriente de la deuda a largo plazo y la propia deuda a largo plazo.
¿Siempre es mejor un ratio más alto? Por regla general sí, ya que refleja una mayor capacidad de cubrir la deuda con la actividad operativa, aunque ratios extremadamente altos también pueden indicar que la empresa apenas aprovecha el apalancamiento.
¿Qué ocurre si el ratio es negativo? Un ratio negativo significa que el flujo de caja operativo es negativo: la empresa está consumiendo efectivo y no puede atender su deuda con la actividad ordinaria.
