¿Qué es el ratio de deuda sobre capital total?
El ratio de deuda sobre capital total es un indicador de apalancamiento que muestra qué proporción de la estructura de capital de una empresa se financia con deuda en lugar de con fondos propios. Inversores, entidades de crédito y analistas lo utilizan habitualmente para medir el riesgo financiero. Un ratio más alto refleja una mayor dependencia del endeudamiento, lo que puede amplificar tanto la rentabilidad como el riesgo.
Cómo usar esta calculadora
Introduce tu deuda total (deuda con coste financiero a corto y largo plazo) y tus fondos propios (patrimonio neto de los accionistas). La calculadora divide la deuda entre el capital total y te devuelve el resultado como ratio decimal y como porcentaje. No se presupone ningún país ni norma contable concreta: funciona con cualquier cifra que introduzcas en una misma moneda.
La fórmula explicada
Ratio de deuda sobre capital = Deuda total / (Deuda total + Fondos propios).
$$\text{Ratio de deuda sobre capital} = \frac{\text{Deuda total}}{\text{Deuda total} + \text{Fondos propios}}$$El denominador, el capital total, no es más que la suma de la deuda y los fondos propios. Multiplica el resultado por 100 para leerlo como porcentaje. Un ratio de \(0{,}4\) (40 %) significa que 40 céntimos de cada euro de capital proceden de la deuda.
Ejemplo práctico
Supongamos que una empresa tiene 400.000 $ de deuda total y 600.000 $ de fondos propios. El capital total es \(400{.}000\ \$ + 600{.}000\ \$ = 1{.}000{.}000\ \$\). El ratio es
$$\frac{400{.}000}{1{.}000{.}000} = 0{,}40 = 40\,\%$$Esto indica un nivel de apalancamiento moderado y, por lo general, saludable.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es un buen ratio de deuda sobre capital? Depende del sector, pero los ratios por debajo de \(0{,}5\) (50 %) suelen considerarse conservadores, mientras que los valores superiores apuntan a un mayor apalancamiento y riesgo.
¿En qué se diferencia del ratio de deuda sobre fondos propios? El ratio de deuda sobre fondos propios divide la deuda únicamente entre los fondos propios; el ratio de deuda sobre capital total divide la deuda entre la suma de deuda y fondos propios, por lo que siempre se sitúa entre 0 y 1.
¿Debo usar valores contables o de mercado? Lo más habitual es emplear los valores contables del balance, aunque a veces los analistas utilizan el valor de mercado de los fondos propios para obtener una visión más prospectiva.
