¿Qué son los ratios de endeudamiento?
Los ratios de endeudamiento son indicadores de apalancamiento que miden qué parte de la financiación de una empresa (o de una economía doméstica) procede de dinero prestado. Los dos más habituales son el ratio de deuda sobre activos, que compara la deuda total con el activo total, y el ratio de deuda sobre capital (deuda-patrimonio), que compara la deuda total con los fondos propios de los socios. Juntos, indican a prestamistas e inversores hasta qué punto es arriesgado un balance: cuanto más altos son los ratios, mayor es el apalancamiento y el riesgo financiero.
Cómo usar esta calculadora
Introduce tres cifras de tu balance: la deuda total (todos los pasivos, con o sin intereses, que quieras incluir), el activo total y el patrimonio total (fondos propios). La calculadora te devuelve al instante ambos ratios, expresados en decimal y en porcentaje. Recuerda que, por la ecuación contable básica, \(\text{Activo total} = \text{Deuda total} + \text{Patrimonio}\), así que las tres cifras suelen cuadrar entre sí.
La fórmula, paso a paso
Deuda sobre activos = Deuda total ÷ Activo total.
$$\text{Deuda sobre activos} = \dfrac{\text{Deuda total}}{\text{Activo total}}$$Un valor de 0,4 significa que el 40 % de los activos se financia con deuda. Deuda sobre capital = Deuda total ÷ Patrimonio total.
$$\text{Deuda sobre capital} = \dfrac{\text{Deuda total}}{\text{Patrimonio total}}$$Un valor de 1,0 indica que la empresa usa una unidad de deuda por cada unidad de fondos propios. En general, cuanto más bajas son las cifras, más conservadora y menos arriesgada es la estructura de capital.
Ejemplo resuelto
Imagina una empresa con una deuda total de 400.000 $, un activo total de 1.000.000 $ y un patrimonio total de 600.000 $.
$$\text{Deuda sobre activos} = \dfrac{400.000}{1.000.000} = 0{,}40 \ (40\%)$$$$\text{Deuda sobre capital} = \dfrac{400.000}{600.000} \approx 0{,}667 \ (66{,}7\%)$$Es decir, la empresa financia el 40 % de sus activos con deuda y soporta unos 67 céntimos de deuda por cada unidad de patrimonio: un nivel moderado y saludable en muchos sectores.
Preguntas frecuentes
¿Qué ratio de deuda sobre capital es bueno? Depende del sector, pero un ratio deuda-capital por debajo de 1,0-2,0 suele considerarse manejable; los sectores intensivos en capital toleran valores más altos.
¿Puede el ratio ser mayor que 1? Sí. Un ratio de deuda sobre activos superior a 1 significa que los pasivos superan a los activos (patrimonio negativo), una señal seria de problemas de solvencia.
¿Sirve para las finanzas personales? Por supuesto: usa tus pasivos totales, tus activos totales y tu patrimonio neto para evaluar tu nivel de endeudamiento personal.
