डेट-टू-कैपिटल रेशियो कैलकुलेटर

गणना दर्ज करें

कुल ऋण

कुल इक्विटी

परिणाम

डेट-टू-कैपिटल रेशियो

0.4

40% of capital is debt

कुल पूंजी (ऋण + इक्विटी)	1,000,000

डेट-टू-कैपिटल रेशियो क्या है?

डेट-टू-कैपिटल रेशियो (ऋण-से-पूंजी अनुपात) एक लीवरेज मापदंड है जो बताता है कि किसी कंपनी की कुल पूंजी संरचना का कितना हिस्सा इक्विटी के बजाय कर्ज से जुटाया गया है। निवेशक, ऋणदाता और विश्लेषक इसका व्यापक रूप से उपयोग कंपनी के वित्तीय जोखिम को आँकने के लिए करते हैं। अनुपात जितना ऊँचा होगा, कंपनी उतनी ही ज़्यादा उधारी पर निर्भर मानी जाती है — जो रिटर्न और जोखिम दोनों को बढ़ा सकती है।

इस कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें

अपना कुल ऋण (अल्पकालिक और दीर्घकालिक ब्याज-युक्त कर्ज को जोड़कर) और अपनी कुल इक्विटी (शेयरधारकों की इक्विटी) दर्ज करें। कैलकुलेटर ऋण को कुल पूंजी से भाग देकर परिणाम को दशमलव अनुपात और प्रतिशत — दोनों रूपों में दिखाता है। यह किसी खास देश या अकाउंटिंग मानक को नहीं मानता — आप एक ही मुद्रा में जो भी आँकड़े डालेंगे, यह उन्हीं पर काम करता है।

फ़ॉर्मूला समझें

डेट-टू-कैपिटल रेशियो = कुल ऋण ÷ (कुल ऋण + कुल इक्विटी)।

$$\text{Debt-to-Capital} = \frac{\text{Total Debt}}{\text{Total Debt} + \text{Total Equity}}$$

यहाँ हर (denominator) यानी कुल पूंजी, बस ऋण और इक्विटी का जोड़ है। परिणाम को 100 से गुणा करने पर आपको प्रतिशत मिल जाता है। उदाहरण के लिए, \(0.4\) (40%) का अनुपात यह दर्शाता है कि पूंजी के हर 1 रुपये में से 40 पैसे कर्ज से आते हैं।

कुल पूंजी ऋण और इक्विटी का योग है; अनुपात ऋण का हिस्सा मापता है।

हल किया हुआ उदाहरण

मान लीजिए किसी कंपनी के पास $400,000 का कुल ऋण और $600,000 की कुल इक्विटी है। कुल पूंजी होगी \(\$400{,}000 + \$600{,}000 = \$1{,}000{,}000\)। तब अनुपात:

$$\frac{400{,}000}{1{,}000{,}000} = 0.40 = 40\%$$

यह एक संतुलित और आम तौर पर स्वस्थ लीवरेज स्तर को दर्शाता है।

अनुपात 0 से 1 तक होता है, यहाँ गेज पर एक उदाहरण मान के रूप में दिखाया गया है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

अच्छा डेट-टू-कैपिटल रेशियो कितना होता है? यह उद्योग के हिसाब से बदलता है, लेकिन आम तौर पर \(0.5\) (50%) से कम अनुपात को सतर्क (conservative) माना जाता है, जबकि इससे ऊपर के मान ज़्यादा लीवरेज और जोखिम की ओर इशारा करते हैं।

यह डेट-टू-इक्विटी से कैसे अलग है? डेट-टू-इक्विटी में ऋण को सिर्फ़ इक्विटी से भाग दिया जाता है; जबकि डेट-टू-कैपिटल में ऋण को ऋण और इक्विटी के जोड़ से भाग दिया जाता है — इसलिए इसका मान हमेशा 0 और 1 के बीच रहता है।

मुझे बुक वैल्यू इस्तेमाल करनी चाहिए या मार्केट वैल्यू? बैलेंस शीट से ली गई बुक वैल्यू सबसे आम है, लेकिन भविष्योन्मुखी नज़रिए के लिए विश्लेषक कभी-कभी इक्विटी की मार्केट वैल्यू भी इस्तेमाल करते हैं।