什麼是現金流量對負債比率？
現金流量對負債比率，衡量的是企業一年內由核心營運所產生的現金，能夠涵蓋多少比例的總負債。它的算法是以營業現金流量除以總負債，能讓人迅速判斷企業是否有能力靠自身產生的現金來償還債務，而非依賴舉借新債或變賣資產。比率越高，代表還本付息的能力越強。
如何使用本計算器
請輸入您的營業現金流量（取自現金流量表），以及您的總負債（資產負債表上的短期加長期有息負債）。計算器會回傳該比率及其百分比形式。一般而言，比率高於 \(0.20\)（即 20%）通常被視為健康水準；若比率偏低甚至為負，則可能反映出償債壓力。
公式說明
$$\text{Cash Flow to Debt Ratio} = \frac{\text{Operating Cash Flow}}{\text{Total Debt}}$$現金流量對負債比率 ＝ 營業現金流量 ÷ 總負債。若計算結果為 \(0.30\)，代表企業每年產生的營業現金足以償還約 30% 的總負債——換言之，若現金流維持穩定且全數用於還債，理論上約 \(3.3\) 年即可清償所有債務。
實例試算
假設某企業的營業現金流量為 $120,000，總負債為 $400,000。比率即為 $$120{,}000 \div 400{,}000 = 0.30$$也就是 30%。這表示營業現金流量在一年內可涵蓋 30% 的總負債——屬於相對寬裕的狀態。
常見問題
哪些項目算作總負債？通常指所有有息負債，包括短期借款、一年內到期的長期負債，以及長期負債。
比率越高一定越好嗎？大致而言是的，因為它顯示企業靠營運償債的能力較強；不過比率過高也可能意味著企業未充分運用財務槓桿。
如果比率為負代表什麼？負值表示營業現金流量為負——企業正在消耗現金，無法以營運所得來償還債務。
