İşletme Nakit Akışı Oranı Nedir?
İşletme nakit akışı (OCF) oranı, bir şirketin esas faaliyetlerinden ürettiği nakitle kısa vadeli yükümlülüklerini ne kadar iyi karşılayabildiğini gösteren bir likidite ölçüsüdür. Yavaş hareket eden stoklar veya tahsilatı geciken alacaklar gibi bilanço kalemlerine dayanan cari orandan farklı olarak OCF oranı, gerçek nakit akışını esas alır. Bu da onu kısa vadeli ödeme gücü açısından çok daha katı ve gerçekçi bir test hâline getirir.
Bu Hesaplama Aracı Nasıl Kullanılır?
Mali tablolarınızdan iki değeri girin: işletme nakit akışı (nakit akış tablosundan) ve toplam kısa vadeli yükümlülükler (bilançodan). Araç, birini diğerine bölerek oranı hesaplar. Sonucun 1,0 veya üzeri olması, işletme nakdinin kısa vadeli yükümlülükleri tamamen karşıladığı anlamına gelir; 1,0'in altında olması ise şirketin kısa vadeli borçlarını ödemek için dış finansmana, varlık satışına ya da rezervlere başvurmak zorunda kalabileceğine işaret eder.
Formül Açıklaması
Denklem oldukça basittir: $$\text{OCF Oranı} = \frac{\text{İşletme Nakit Akışı}}{\text{Kısa Vadeli Yükümlülükler}}$$. Her iki rakam da aynı muhasebe dönemini kapsamalıdır. Sonuç bir kat olarak ifade edilir (örneğin \(1{,}5\times\)); yani faaliyetler, kısa vadeli yükümlülükleri ödemek için gereken nakdin 1,5 katını üretir. Kolaylık olması için sonucu yüzde olarak da gösteriyoruz.
Uygulamalı Örnek
Bir şirketin 120.000 $ işletme nakit akışı ve 80.000 $ kısa vadeli yükümlülüğü olduğunu varsayalım. Oran $$\frac{120{.}000}{80{.}000} = 1{,}5$$ olur. Bu, şirketin yakın vadeli yükümlülüklerini kapatmak için gerekenden %50 daha fazla nakit ürettiği anlamına gelir; yani sağlıklı bir tablo.
Sık Sorulan Sorular
İyi bir OCF oranı kaçtır? Genel olarak 1,0'in üzerindeki bir oran sağlıklı kabul edilir ve faaliyetlerin kısa vadeli yükümlülükleri karşıladığını gösterir. Genellikle yüksek olması daha iyidir, ancak ölçütler sektöre göre değişir.
İşletme nakit akışını nerede bulurum? Nakit akış tablosundaki "işletme faaliyetlerinden nakit akışı" bölümünün en altında yer alır.
Bunun cari orandan farkı nedir? Cari oran, içinde likit olmayan kalemler bulunabilen dönen varlıkları kullanır. OCF oranı ise gerçek nakit akışını esas alarak çok daha sıkı bir likidite testi sunar.
