Nedir?
Kârlılık Oranları Hesaplama Aracı, bir şirketin gelir tablosu ve bilançosundaki ham verileri, dünya genelinde yatırımcıların, analistlerin ve yöneticilerin kullandığı standart kârlılık göstergelerine dönüştürür. Aktif Kârlılığı (ROA), Özkaynak Kârlılığı (ROE), brüt, faaliyet ve net kâr marjlarını, Hisse Başına Kâr'ı (EPS) ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranını hesaplar. Bir şirket veya dönem için A Sütunu'nu, ikincisi içinse B Sütunu'nu doldurarak anında yan yana karşılaştırma yapabilirsiniz.
Nasıl Kullanılır?
A Sütunu için parasal değerleri (tek bir para birimiyle) ve hisse sayılarını girin. Varsayılan alanlarda çözümlü bir örnek görünür. Karşılaştırma yapmak için B Sütunu'na ikinci bir veri setini girin; oranlar, gerekli girdilere sahip olan sütun için otomatik olarak görüntülenir. Her oran yalnızca paydası sıfırdan farklı olduğunda hesaplanır; bu sayede eksik verilerle bile hesaplanabilen tüm göstergeler üretilir. Anlamlı Basamak menüsü yalnızca ekrandaki yuvarlamayı değiştirir, hesaplamayı asla etkilemez.
Formüllerin Açıklaması
$$\text{ROA} = \frac{\text{Net Kâr}}{\text{Toplam Aktifler}} \times 100$$ aktiflerin kârı ne kadar verimli ürettiğini ölçer. $$\text{ROE} = \frac{\text{Net Kâr}}{\text{Özkaynak}} \times 100$$ ortakların sermayesinden elde edilen getiriyi gösterir. Üç marj; brüt kâr, faaliyet kârı (FVÖK/EBIT) ve net kârı satışlara bölüp 100 ile çarpar. $$\text{EPS} = \frac{\text{Net Kâr}}{\text{Dolaşımdaki Adi Hisse Sayısı}}$$ her bir hisseye düşen kârı ifade eder. $$\text{F/K} = \frac{\text{Hisse Başına Piyasa Fiyatı}}{\text{EPS}}$$ piyasanın her birim kazanç için ne kadar ödediğini gösterir. Negatif girdiler (net zarar) geçerli negatif oranlar üretir.
Çözümlü Örnek
Net kâr 100.000, toplam aktifler 1.000.000, özkaynak 400.000, brüt kâr 300.000, satışlar 900.000, faaliyet kârı 180.000, 50.000 hisse ve 30 fiyat ile: $$\text{ROA} = \frac{100{.}000}{1{.}000{.}000} \times 100 = \%10$$ $$\text{ROE} = \frac{100{.}000}{400{.}000} \times 100 = \%25$$ brüt marj = \(\%33{,}3\), faaliyet marjı = \(\%20\), net marj = \(\%11{,}1\), $$\text{EPS} = \frac{100{.}000}{50{.}000} = 2{,}00$$ ve $$\text{F/K} = \frac{30}{2{,}00} = 15{,}0$$
Sıkça Sorulan Sorular
Bir oran neden N/A gösteriyor? Paydası sıfır veya boş olduğundandır (örneğin ROA için toplam aktifler, EPS için dolaşımdaki hisse sayısı gerekir); bu durumda sonuç tanımsız olur.
Herhangi bir para birimini kullanabilir miyim? Evet. Tüm parasal girdilerin yalnızca aynı para biriminde olması yeterlidir; formüller birim bağımsızdır ve her yerde aynı şekilde geçerlidir.
Marjlar yüzde olarak mı gösterilir? Evet. ROA, ROE ve tüm marjlar 100 ile çarpılır; EPS (hisse başına para birimi) ve F/K (saf bir oran) ise ham sayı olarak bırakılır.
