Что это такое
Калькулятор показателей рентабельности превращает исходные цифры из отчёта о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса компании в стандартный набор метрик рентабельности, которыми пользуются инвесторы, аналитики и руководители по всему миру. Он рассчитывает рентабельность активов (ROA), рентабельность собственного капитала (ROE), валовую, операционную и чистую маржу прибыли, прибыль на акцию (EPS) и коэффициент цена/прибыль (P/E). В колонку A можно занести данные одной компании или периода, а в колонку B — другой, чтобы мгновенно сравнить показатели бок о бок.
Как пользоваться
Введите денежные суммы (в одной валюте) и количество акций для колонки A. По умолчанию показан готовый пример с расчётом. Чтобы сравнить, заполните колонку B вторым набором данных — коэффициенты появляются автоматически для той колонки, где есть нужные исходные данные. Каждый коэффициент рассчитывается только тогда, когда его знаменатель не равен нулю, поэтому даже частично заполненные данные дадут все метрики, которые возможно вычислить. Выпадающий список «Значащие цифры» влияет только на округление при отображении и никогда не меняет сам расчёт.
Разбор формул
$$\text{ROA} = \frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Совокупные активы}} \times 100$$ показывает, насколько эффективно активы приносят прибыль. $$\text{ROE} = \frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Собственный капитал}} \times 100$$ отражает доходность капитала собственников. Три вида маржи делят валовую прибыль, операционную прибыль (EBIT) и чистую прибыль на выручку, и каждое значение умножается на 100. $$\text{EPS} = \frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Количество обыкновенных акций в обращении}}$$ — это прибыль, приходящаяся на одну акцию. $$\text{P/E} = \frac{\text{Рыночная цена акции}}{\text{EPS}}$$ показывает, сколько рынок платит за единицу прибыли. Отрицательные значения (чистый убыток) дают корректные отрицательные коэффициенты.
Пример расчёта
При чистой прибыли 100 000, совокупных активах 1 000 000, собственном капитале 400 000, валовой прибыли 300 000, выручке 900 000, операционной прибыли 180 000, 50 000 акций и цене 30: $$\text{ROA} = \frac{100\,000}{1\,000\,000} \times 100 = 10\,\%$$ $$\text{ROE} = \frac{100\,000}{400\,000} \times 100 = 25\,\%$$ валовая маржа \(= 33{,}3\,\%\), операционная маржа \(= 20\,\%\), чистая маржа \(= 11{,}1\,\%\), \(\text{EPS} = 2{,}00\), а \(\text{P/E} = 15{,}0\).
Частые вопросы
Почему коэффициент показывает «Н/Д»? Его знаменатель равен нулю или не заполнен (например, для ROA нужны совокупные активы, а для EPS — количество акций в обращении), поэтому результат был бы неопределённым.
Можно ли использовать любую валюту? Да. Все денежные суммы просто должны быть в одной валюте; формулы не зависят от единиц измерения и работают одинаково в любой стране.
Маржа показывается в процентах? Да. ROA, ROE и все виды маржи умножаются на 100, а EPS (валюта на акцию) и P/E (чистый коэффициент) остаются обычными числами.
