Qué es
La Calculadora de ratios de rentabilidad convierte las cifras del estado de resultados y del balance de una empresa en el conjunto de métricas de rentabilidad que utilizan inversores, analistas y directivos de todo el mundo. Calcula la rentabilidad sobre activos (ROA), la rentabilidad sobre recursos propios (ROE), los márgenes de beneficio bruto, operativo y neto, el beneficio por acción (BPA) y la relación precio-beneficio (PER). Puedes rellenar la Columna A para una empresa o periodo y la Columna B para un segundo, lo que permite una comparación instantánea en paralelo.
Cómo usarla
Introduce las cifras monetarias (en una única moneda) y el número de acciones de la Columna A. Los valores predeterminados muestran un ejemplo resuelto. Para comparar, completa la Columna B con un segundo conjunto de datos; los ratios aparecen automáticamente en la columna que tenga los datos necesarios. Cada ratio se calcula solo cuando su denominador no es cero, de modo que con datos parciales sigues obteniendo todas las métricas posibles. El menú de cifras significativas solo cambia el redondeo en pantalla y nunca afecta a los cálculos.
Las fórmulas explicadas
ROA = (Beneficio neto / Activos totales) x 100 mide la eficiencia con la que los activos generan beneficio.
$$\text{ROE} = \frac{\text{Beneficio neto}}{\text{Patrimonio neto}} \times 100\%$$muestra la rentabilidad obtenida sobre el capital de los socios. Los tres márgenes dividen el beneficio bruto, el beneficio operativo (EBIT) y el beneficio neto entre las ventas, cada uno multiplicado por 100.
$$\text{Margen} = \frac{\text{Beneficio}}{\text{Base}} \times 100\%$$BPA = Beneficio neto / Número de acciones ordinarias en circulación indica el beneficio que corresponde a cada acción. PER = Precio de mercado por acción / BPA refleja cuánto paga el mercado por cada unidad de beneficio.
$$\text{BPA} = \frac{\text{Beneficio neto}}{\text{Acciones}}, \quad \text{PER} = \frac{\text{Precio}}{\text{BPA}}$$Las entradas negativas (una pérdida neta) producen ratios negativos válidos.
Ejemplo resuelto
Con un beneficio neto de 100.000, activos totales de 1.000.000, patrimonio neto de 400.000, beneficio bruto de 300.000, ventas de 900.000, beneficio operativo de 180.000, 50.000 acciones y un precio de 30:
$$\text{ROA} = 10\,\%, \quad \text{ROE} = 25\,\%$$$$\text{margen bruto} = 33{,}3\,\%, \quad \text{margen operativo} = 20\,\%, \quad \text{margen neto} = 11{,}1\,\%$$$$\text{BPA} = 2{,}00, \quad \text{PER} = 15{,}0$$Preguntas frecuentes
¿Por qué un ratio muestra N/D? Su denominador es cero o está vacío (por ejemplo, el ROA necesita los activos totales y el BPA requiere las acciones en circulación), por lo que el resultado quedaría indefinido.
¿Puedo usar cualquier moneda? Sí. Basta con que todas las cifras monetarias estén en la misma moneda; las fórmulas son independientes de las unidades y se aplican igual en cualquier lugar.
¿Los márgenes se muestran en porcentaje? Sí. El ROA, el ROE y todos los márgenes se multiplican por 100, mientras que el BPA (moneda por acción) y el PER (un ratio puro) se dejan como números sin transformar.
