ما هي هذه الحاسبة
تحوّل حاسبة نسب الربحية الأرقام الأولية من قائمة الدخل والميزانية العمومية للشركة إلى مجموعة المؤشرات القياسية للربحية التي يعتمد عليها المستثمرون والمحللون والمديرون في مختلف أنحاء العالم. فهي تحسب العائد على الأصول (ROA)، والعائد على حقوق الملكية (ROE)، وهوامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي، وربحية السهم (EPS)، ومكرر الأرباح (P/E). يمكنك تعبئة العمود "أ" لشركة أو فترة واحدة، والعمود "ب" لشركة أو فترة ثانية، مما يتيح لك مقارنة فورية جنبًا إلى جنب.
كيفية الاستخدام
أدخل القيم المالية (بأي عملة واحدة موحّدة) وعدد الأسهم في العمود "أ". وتعرض القيم الافتراضية مثالًا محلولًا جاهزًا. ولإجراء مقارنة، عبّئ العمود "ب" بمجموعة ثانية من الأرقام؛ وستظهر النسب تلقائيًا لكل عمود تتوفّر فيه المدخلات اللازمة. تُحسب كل نسبة فقط عندما يكون مقامها مختلفًا عن الصفر، لذا حتى البيانات الجزئية تنتج كل مؤشر يمكن حسابه. أما قائمة "الأرقام المعنوية" فتغيّر تقريب العرض فقط ولا تؤثر إطلاقًا على الحسابات.
شرح المعادلات
العائد على الأصول $$\text{ROA} = \frac{\text{صافي الدخل}}{\text{إجمالي الأصول}} \times 100$$ ويقيس مدى كفاءة الأصول في توليد الأرباح. والعائد على حقوق الملكية $$\text{ROE} = \frac{\text{صافي الدخل}}{\text{حقوق المساهمين}} \times 100$$ ويبيّن العائد المحقق على رأس مال الملّاك. أما الهوامش الثلاثة فتقسم الربح الإجمالي والربح التشغيلي (EBIT) وصافي الدخل على المبيعات، وكل منها مضروب في \(100\). وربحية السهم $$\text{EPS} = \frac{\text{صافي الدخل}}{\text{عدد الأسهم}}$$ وتمثّل الربح العائد لكل سهم. ومكرر الأرباح $$\text{P/E} = \frac{\text{سعر السهم}}{\text{EPS}}$$ ويوضّح المبلغ الذي يدفعه السوق مقابل كل وحدة من الأرباح. والمدخلات السالبة (الخسارة الصافية) تنتج نسبًا سالبة صحيحة.
مثال محلول
بافتراض صافي دخل 100,000، وإجمالي أصول 1,000,000، وحقوق ملكية 400,000، وربح إجمالي 300,000، ومبيعات 900,000، وربح تشغيلي 180,000، و50,000 سهم، وسعر سهم 30: يكون العائد على الأصول $$\text{ROA} = \frac{100{,}000}{1{,}000{,}000} \times 100 = 10\%$$ والعائد على حقوق الملكية $$\text{ROE} = \frac{100{,}000}{400{,}000} \times 100 = 25\%$$ والهامش الإجمالي $$\frac{300{,}000}{900{,}000} \times 100 = 33.3\%$$ والهامش التشغيلي $$\frac{180{,}000}{900{,}000} \times 100 = 20\%$$ والهامش الصافي $$\frac{100{,}000}{900{,}000} \times 100 = 11.1\%$$ وربحية السهم $$\text{EPS} = \frac{100{,}000}{50{,}000} = 2.00$$ ومكرر الأرباح $$\text{P/E} = \frac{30}{2.00} = 15.0$$
الأسئلة الشائعة
لماذا تظهر بعض النسب كـ "غير متاح"؟ لأن مقامها يساوي صفرًا أو تُرك فارغًا (فمثلًا، يحتاج العائد على الأصول إلى إجمالي الأصول، وتحتاج ربحية السهم إلى عدد الأسهم القائمة)، وبالتالي تصبح النتيجة غير معرّفة.
هل يمكنني استخدام أي عملة؟ نعم. يكفي أن تكون جميع المدخلات المالية بالعملة نفسها؛ فالمعادلات لا تتأثر بوحدة القياس وتُطبَّق بالطريقة ذاتها في كل مكان.
هل تُعرض الهوامش كنسب مئوية؟ نعم. يُضرب العائد على الأصول والعائد على حقوق الملكية وجميع الهوامش في \(100\)، بينما تبقى ربحية السهم (عملة لكل سهم) ومكرر الأرباح (نسبة مجردة) أرقامًا خام.
