ما هو معدل العائد؟
يقيس معدل العائد (ROR) مقدار ما حققه استثمارك من نموٍّ أو تراجع خلال فترة زمنية معيّنة، مُعبَّرًا عنه كنسبة مئوية من المبلغ الأصلي المستثمَر. وهو يجمع بين مصدرين للعائد: ارتفاع رأس المال (أي التغيّر في القيمة السوقية)، وأي دخل تحصّل عليه أثناء احتفاظك بالاستثمار مثل التوزيعات النقدية أو الفوائد أو الإيجارات.
كيفية استخدام الحاسبة
أدخل القيمة الأولية (قيمة الاستثمار في البداية)، والقيمة النهائية (قيمته الحالية أو عند البيع)، وأي دخل تم تحصيله خلال فترة الاحتفاظ بالاستثمار. وستعرض لك الحاسبة معدل العائد الإجمالي كنسبة مئوية إلى جانب قيمة الربح المالي.
شرح المعادلة
تُحسب القيمة على النحو التالي:
$$\text{معدل العائد} = \frac{\left(\text{القيمة النهائية} - \text{القيمة الأولية} + \text{الدخل}\right)}{\text{القيمة الأولية}} \times 100\%$$
يمثّل البسط إجمالي ربحك، أي التغيّر في السعر مضافًا إليه الدخل المُحصَّل. والقسمة على القيمة الأولية تنسب هذا الربح إلى ما استثمرته في الأصل، بينما يحوّل الضرب في 100 النسبة إلى صيغة مئوية.
مثال تطبيقي
لنفترض أنك اشتريت أسهمًا بمبلغ 1,000 دولار. وبعد عام أصبحت قيمتها 1,200 دولار وحصلت على 50 دولارًا كتوزيعات نقدية. يكون إجمالي ربحك \(= 1{,}200 - 1{,}000 + 50 = 250\) دولارًا. ويكون معدل العائد \(= 250 \div 1{,}000 \times 100 =\) 25%.
الأسئلة الشائعة
هل هذا عائد سنوي؟ لا، فهذا هو العائد الإجمالي على مدى الفترة الكاملة التي احتفظت فيها بالاستثمار أيًا كانت مدتها. ولحساب العائد السنوي، عليك أن تأخذ عدد سنوات الاحتفاظ بعين الاعتبار.
ماذا لو تكبّدت خسارة؟ إذا كانت القيمة النهائية مضافًا إليها الدخل أقل من القيمة الأولية، فسيكون معدل العائد سالبًا، ليُظهر لك النسبة المئوية التي خسرتها.
هل ينبغي أن أُدرج الرسوم؟ للحصول على رقم أكثر دقة، اطرح أي رسوم تداول أو ضرائب من الدخل أو القيمة النهائية قبل إدخال الأرقام في الحاسبة.
