Thuế suất doanh nghiệp hiệu dụng là gì?
Thuế suất doanh nghiệp hiệu dụng (ETR — Effective Tax Rate) là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận trước thuế mà doanh nghiệp thực sự nộp thuế thu nhập. Khác với thuế suất luật định (mức quy định trong luật), thuế suất hiệu dụng phản ánh các khoản giảm trừ, ưu đãi thuế, thuế hoãn lại và những điều chỉnh khác làm tăng hoặc giảm gánh nặng thuế thực tế. Giới phân tích dùng chỉ số này để so sánh khả năng sinh lời và hiệu quả về thuế giữa các doanh nghiệp cũng như qua từng thời kỳ.
Cách sử dụng công cụ
Bạn chỉ cần nhập hai con số lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: chi phí thuế thu nhập (thường ghi là "chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp") và lợi nhuận trước thuế (EBT — earnings before taxes). Công cụ sẽ lấy con số đầu chia cho con số sau rồi nhân 100 để cho ra thuế suất hiệu dụng dưới dạng phần trăm. Ngoài ra, kết quả còn hiển thị lợi nhuận sau thuế để bạn tiện đối chiếu.
Giải thích công thức
Cách tính rất đơn giản:
$$\text{Thuế suất hiệu dụng} = \frac{\text{Chi phí thuế thu nhập}}{\text{Lợi nhuận trước thuế}} \times 100$$
Chi phí thuế thu nhập bao gồm cả thuế hiện hành và thuế hoãn lại được trình bày trên báo cáo kết quả kinh doanh. Lợi nhuận trước thuế là doanh thu trừ đi toàn bộ chi phí hoạt động và chi phí ngoài hoạt động, ngoại trừ thuế.
Ví dụ minh họa
Giả sử một doanh nghiệp báo cáo lợi nhuận trước thuế là 1.000.000 USD và chi phí thuế thu nhập là 210.000 USD. Thuế suất hiệu dụng sẽ là:
$$\left(\frac{210{.}000 \text{ USD}}{1{.}000{.}000 \text{ USD}}\right) \times 100 = \textbf{21\%}$$
Lợi nhuận sau thuế khi đó là \(1{.}000{.}000 \text{ USD} - 210{.}000 \text{ USD} = 790{.}000 \text{ USD}\).
Câu hỏi thường gặp
Vì sao thuế suất hiệu dụng khác với thuế suất luật định? Các ưu đãi thuế, khấu hao nhanh, thu nhập ở nước ngoài được đánh thuế ở mức thấp hơn và các điều chỉnh thuế hoãn lại đều khiến thuế suất hiệu dụng lệch khỏi mức thuế suất luật định công bố trên giấy tờ.
Tìm những con số này ở đâu? Cả hai đều có trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp: lợi nhuận trước thuế là dòng nằm ngay trước khoản chi phí thuế, còn chi phí thuế chính là khoản trích lập thuế đó.
Thuế suất hiệu dụng có thể âm không? Có. Nếu doanh nghiệp ghi nhận một khoản lợi ích thuế ròng (ví dụ từ việc chuyển lỗ sang các kỳ sau), thuế suất hiệu dụng hoàn toàn có thể mang giá trị âm.
