什么是等效利率？
当两个利率在相同时间段内带来的增长完全相同时，即使它们的复利频率不一样，这两个利率也互为等效利率。比如"按月复利的 6%"和"按年复利的 6%"，资金的增长速度其实并不相同——要公平地比较两者，就必须先把其中一个换算成另一个的口径。本换算器可以把一个名义年利率，从它原本的复利频率换算成另一种（目标）频率下的等效利率。
使用方法
输入原始名义年利率（百分比）、当前每年的复利次数（\(n_1\)），以及目标的每年复利次数（\(n_2\)）。例如：按月复利 = 12，按季复利 = 4，按半年复利 = 2，按年复利 = 1。换算器会给出每个目标周期的等效利率，以及对应的等效名义年利率。
公式详解
核心公式为 $$i_2 = \left(1 + \frac{i_1}{n_1}\right)^{n_1/n_2} - 1$$ 其中 \(i_1\) 是写成小数形式的原始名义年利率，\(i_1/n_1\) 是一个原始周期内所赚取的利率，而把它进行 \(n_1/n_2\) 次方的运算，相当于把这段增长"拉伸"到一个目标周期上。再用 \(i_2\) 乘以 \(n_2\)，就能把每周期的数值还原成年化名义利率。
实例演算
假设某笔贷款报价为按月复利 6%（\(i_1 = 0.06\)，\(n_1 = 12\)），而你想知道按年复利时的等效利率（\(n_2 = 1\)）。月利率为 \(0.06/12 = 0.005\)。于是 $$i_2 = (1.005)^{12/1} - 1 = 1.005^{12} - 1 \approx 0.0616778$$ 即每年约 6.16778%。也就是说，按月复利 6% 大致等效于按年复利 6.17%。
常见问题
这和实际年利率（EAR）是一回事吗？ 当目标频率为按年复利（\(n_2 = 1\)）时，得到的等效利率就等于实际年利率（Effective Annual Rate，简称 EAR）。
\(n_2\) 可以大于 \(n_1\) 吗？ 可以。从按年复利换算到按月复利时，指数会小于 1，从而得到一个更小的每周期利率。
为什么要换算利率？ 要公平地比较各类金融产品，必须先把它们的利率统一到相同的复利口径上，才能判断哪个更便宜或更划算。
