这个计算器能做什么
本工具用于估算你在美国行权（exercise）员工股票期权时可能需要缴纳的税款。当你行权时，股票的公允市值（FMV）与你的行权价（执行价）之间的差额，被称为价差（bargain element / spread），也就是你享受到的折价部分。对于非法定股票期权（NSO），这部分价差会在行权当年作为普通收入（ordinary income）征税。对于激励性股票期权（ISO），价差在行权时通常无需缴纳常规所得税，但可能触发替代性最低税（AMT）。本计算器采用简单的普通收入模型，这正是 NSO 的标准计税方式。需要注意的是，这是美国的税务规则，中国并无完全对应的制度，国内员工股权激励的个人所得税计算方式与此不同，请勿直接套用。
如何使用
输入你计划行权的股数、每股行权价（在你的授予协议中已经确定）、当前每股公允市值，以及你的边际税率。计算器会返回每股价差、总普通收入、预估税款、行权所需的现金成本，以及扣税后的价差净额。
公式详解
核心算法很简单：
$$\text{收入} = \left(\text{公允市值} - \text{行权价}\right) \times \text{股数}$$ $$\text{税款} = \text{收入} \times \text{税率}$$行权成本，也就是你为购买这些股票实际支付的现金，为 \(\text{行权价} \times \text{股数}\)，会单独列出，方便你提前做好资金安排。
实例演示
假设你行权 1,000 股，行权价为每股 $1.00，当时公允市值为每股 $10.00，你的边际税率为 32%。那么每股价差为 $9.00，总普通收入为 $9,000，预估税款为
$$\$9{,}000 \times 0.32 = \mathbf{\$2{,}880}$$你的行权现金成本为 $1,000。
常见问题
这里包含 ISO 的 AMT 吗？不包含。ISO 行权通常可以避开常规所得税，但可能产生 AMT 调整项目。如需进行 AMT 测算，请咨询专业税务顾问。
价差就等于我的收益吗？价差是行权时的应税收入。行权之后股价的进一步上涨属于资本利得，会在你卖出时再行征税。
应该填哪个税率？请使用你的联邦（如适用，加上州）综合边际税率。对于补充性工资，雇主常按 22% 的联邦统一税率预扣，但你的实际税率可能并不相同。
本结果仅供规划参考，不构成税务建议。
