什么是看涨期权盈亏计算器？
看涨期权（Call Option）赋予持有人在到期日或到期前以约定的行权价（\(K\)）买入标的资产的权利，但并非义务。本计算器根据标的资产价格（\(S\)）、行权价以及你支付的权利金，计算买入看涨期权（多头）在到期时的收益（Payoff）和盈亏。同时还会给出盈亏平衡价格，并按多份合约换算结果（标准股票期权每份合约对应 100 股）。需要注意的是，期权交易规则在不同市场（如美股、A 股相关衍生品、港股）存在差异，本工具基于通用的标准股票期权设定。
使用方法
填入到期时的标的价格、行权价、每股支付的权利金以及合约数量。计算器会返回每股收益（内在价值）、扣除权利金后的每股利润、整个仓位的总盈亏以及盈亏平衡价格。无论是在建仓前还是建仓后，你都可以用它来对比不同情景。
公式详解
看涨期权到期时的收益即为内在价值：收益 = max(0, \(S - K\))。如果标的价格高于行权价，期权价值为 \(S - K\)；否则期权作废，收益为 0。利润则需再扣除前期成本：
$$\text{Total Profit} = \Big[\max\!\big(0,\ S - K\big) - P\Big] \times 100 \times C$$$$\text{where}\quad \left\{ \begin{aligned} S &= \text{Underlying Price at Expiration} \\ K &= \text{Strike Price} \\ P &= \text{Premium per Share} \\ C &= \text{Contracts} \end{aligned} \right.$$
盈亏平衡价格（利润为零时的价格）就是 \(K + \text{权利金}\)。总额由每股数据乘以股数得出，其中股数 = 合约数 \(\times\) 100。
实例演示
假设你以 5 的权利金买入 1 份行权价 \(K = 100\) 的看涨期权，到期时股价为 \(S = 110\)。每股收益 \(= \max(0,\ 110 - 100) = 10\)。每股利润 \(= 10 - 5 = 5\)。按 100 股计算，总利润 \(= 5 \times 100 = 500\) 美元。盈亏平衡价 \(= 100 + 5 = 105\)。
常见问题
如果到期时股价低于行权价会怎样？期权将作废，你的亏损等于支付的全部权利金。
计算结果是否包含手续费或时间价值？否——它只反映到期时的收益；交易费用以及到期前的时间价值均不计入。
最大亏损是多少？对于买入看涨期权（多头），最大亏损仅限于支付的权利金（权利金 \(\times\) 股数）。
