Калькулятор выплаты по опциону колл

Введите расчет

Цена базового актива на экспирации (S)

Цена страйк (K)

Премия за одну акцию

Количество контрактов (по 100 акций)

Результатов

Общая прибыль / убыток

500

on 100 shares

Прибыль / убыток на акцию	5
Выплата на акцию (внутренняя стоимость)	10
Общая выплата (до вычета премии)	1 000
Общие затраты на премию	500
Цена безубыточности	105

Что такое калькулятор выплаты по опциону колл?

Опцион колл даёт держателю право (но не обязанность) купить базовый актив по фиксированной цене страйк (\(K\)) до даты экспирации или в этот день. Этот калькулятор показывает выплату и прибыль или убыток длинной позиции по опциону колл на момент экспирации исходя из цены базового актива (\(S\)), страйка и уплаченной вами премии. Он также рассчитывает цену безубыточности и масштабирует результаты на несколько контрактов (один стандартный контракт на акции охватывает 100 акций).

Как пользоваться калькулятором

Введите цену базового актива на момент экспирации, страйк, уплаченную премию за одну акцию и количество контрактов. Калькулятор покажет выплату на одну акцию (внутреннюю стоимость), прибыль на акцию после вычета премии, общий результат по всей позиции и цену безубыточности. Используйте его, чтобы сравнить сценарии до или после открытия сделки.

Разбор формулы

Выплата по опциону колл на момент экспирации равна внутренней стоимости: \(\text{Выплата} = \max(0,\ S - K)\). Если на дату экспирации цена базового актива выше страйка, опцион стоит \(S - K\); в противном случае он истекает без стоимости (выплата 0). Прибыль учитывает первоначальные затраты: \(\text{Прибыль} = \max(0,\ S - K) - \text{премия}\). Цена безубыточности — точка, где прибыль равна нулю — это просто \(K + \text{премия}\). Итоговые суммы получаются умножением показателей на акцию на количество акций = контракты \(\times\) 100.

$$\text{Total Profit} = \Big[\max\!\big(0,\ S - K\big) - P\Big] \times 100 \times C$$

$$\text{where}\quad \left\{ \begin{aligned} S &= \text{Underlying Price at Expiration} \\ K &= \text{Strike Price} \\ P &= \text{Premium per Share} \\ C &= \text{Contracts} \end{aligned} \right.$$

Реклама

Выплата остаётся неизменной на уровне убытка по премии, пока спотовая цена \(S\) не превысит страйк \(K\), после чего растёт один к одному.

Пример расчёта

Допустим, вы покупаете 1 опцион колл со страйком \(K = 100\) за премию 5, а на момент экспирации акция торгуется по цене \(S = 110\). Выплата на акцию \(= \max(0,\ 110 - 100) = 10\). Прибыль на акцию \(= 10 - 5 = 5\). При 100 акциях общая прибыль $$5 \times 100 = \$500.$$ Точка безубыточности \(= 100 + 5 = 105\).

Точка безубыточности равна страйку плюс премия; выше неё длинный колл становится прибыльным.

Частые вопросы

Что будет, если цена акции окажется ниже страйка? Опцион истечёт без стоимости, поэтому ваш убыток будет равен всей уплаченной премии.

Учитываются ли комиссии и временная стоимость? Нет — калькулятор показывает только выплату на момент экспирации; торговые комиссии и временная стоимость до экспирации не учитываются.

Каков максимальный убыток? Для длинной позиции по опциону колл максимальный убыток ограничен уплаченной премией (премия \(\times\) количество акций).