Что такое коэффициенты ликвидности?
Коэффициенты ликвидности показывают, способна ли компания погасить свои краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов. Это базовые инструменты для кредиторов, инвесторов и финансовых менеджеров, которые оценивают устойчивость бизнеса. Наш калькулятор рассчитывает три самых распространённых показателя: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой (срочной) ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.
Как пользоваться калькулятором
Возьмите цифры прямо из бухгалтерского баланса: общую сумму оборотных активов, ту их часть, которая приходится на запасы, общую сумму краткосрочных обязательств и величину денежных средств и их эквивалентов. Калькулятор сразу выдаст все три коэффициента. Чем выше значение, тем, как правило, прочнее ликвидность компании — однако слишком большое значение может говорить о том, что активы простаивают без дела.
Разбор формул
Коэффициент текущей ликвидности — это отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам; значение выше 1,0 означает, что активов больше, чем долгов, которые нужно скоро погасить.
$$\text{Current Ratio} = \dfrac{\text{Current Assets}}{\text{Current Liabilities}}$$Коэффициент быстрой ликвидности исключает запасы (наименее ликвидный из оборотных активов) и даёт более строгую оценку: (Оборотные активы − Запасы) ÷ Краткосрочные обязательства.
$$\text{Quick Ratio} = \dfrac{\text{Current Assets} - \text{Inventory}}{\text{Current Liabilities}}$$Коэффициент абсолютной ликвидности — самый консервативный: в нём учитываются только денежные средства и эквиваленты, делённые на краткосрочные обязательства.
Пример расчёта
Допустим, у компании 150 000 $ оборотных активов, из которых 50 000 $ приходится на запасы, краткосрочные обязательства составляют 100 000 $, а денежные средства — 30 000 $. Коэффициент текущей ликвидности = \(150\,000 \div 100\,000 = \textbf{1{,}5}\). Коэффициент быстрой ликвидности = \((150\,000 - 50\,000) \div 100\,000 = \textbf{1{,}0}\). Коэффициент абсолютной ликвидности = \(30\,000 \div 100\,000 = \textbf{0{,}3}\). Компания с запасом покрывает краткосрочные долги даже без учёта запасов.
Частые вопросы
Какое значение коэффициента текущей ликвидности считается нормальным? Значение в диапазоне от 1,5 до 3,0 обычно считается здоровым, но оптимальный уровень зависит от отрасли.
Почему в коэффициенте быстрой ликвидности исключают запасы? Запасы бывает сложно или долго превращать в деньги, поэтому коэффициент быстрой ликвидности даёт более осторожную картину платёжеспособности.
Может ли коэффициент быть слишком высоким? Да — очень высокое значение может означать, что компания держит избыточные деньги или неиспользуемые активы, которые можно было бы вложить с большей отдачей.
