ما هي نسب السيولة؟
تقيس نسب السيولة قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل اعتمادًا على أصولها المتداولة. وهي من أهم الأدوات التي يعتمد عليها الدائنون والمستثمرون والمديرون لتقييم الصحة المالية للمنشأة. تحسب هذه الأداة المؤشرات الثلاثة الأكثر شيوعًا لقياس السيولة: النسبة الجارية، والنسبة السريعة (اختبار الحمض)، ونسبة النقد.
كيفية استخدام الحاسبة
أدخل الأرقام مباشرةً من الميزانية العمومية: إجمالي الأصول المتداولة، والجزء المتمثل في المخزون، وإجمالي الخصوم المتداولة، إضافةً إلى النقد وما في حكمه. تعرض لك الحاسبة النسب الثلاث في الحال. وكلما ارتفعت النسبة دلّ ذلك عادةً على سيولة أقوى، غير أن القيمة المرتفعة بإفراط قد تشير إلى وجود أصول معطّلة دون استثمار.
شرح المعادلات
تقسم النسبة الجارية إجمالي الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة، والقيمة التي تزيد عن 1.0 تعني أن الأصول تفوق الديون قصيرة الأجل. أما النسبة السريعة فتستبعد المخزون (وهو أقل الأصول المتداولة سيولة) لإجراء اختبار أكثر صرامة:
$$\text{Quick Ratio} = \dfrac{\text{Current Assets} - \text{Inventory}}{\text{Current Liabilities}}$$وتُعد نسبة النقد الأكثر تحفظًا، إذ تعتمد على النقد وما في حكمه فقط مقسومًا على الخصوم المتداولة.
مثال تطبيقي
لنفترض أن لدى شركة 150,000 دولار من الأصول المتداولة، منها 50,000 دولار مخزون، و100,000 دولار من الخصوم المتداولة، و30,000 دولار نقدًا. النسبة الجارية:
$$\text{Current Ratio} = \dfrac{150{,}000}{100{,}000} = 1.5$$النسبة السريعة:
$$\text{Quick Ratio} = \dfrac{150{,}000 - 50{,}000}{100{,}000} = 1.0$$نسبة النقد:
$$\text{Cash Ratio} = \dfrac{30{,}000}{100{,}000} = 0.3$$ومن ثمّ تغطي الشركة التزاماتها قصيرة الأجل بأريحية حتى مع استبعاد المخزون.
الأسئلة الشائعة
ما النسبة الجارية الجيدة؟ غالبًا ما تُعد النسبة التي تتراوح بين 1.5 و3.0 صحية، إلا أن المستويات المثالية تختلف باختلاف القطاع.
لماذا يُستبعد المخزون في النسبة السريعة؟ لأن تحويل المخزون إلى نقد قد يكون بطيئًا أو صعبًا، لذا توفّر النسبة السريعة صورة أكثر حذرًا عن السيولة.
هل يمكن أن تكون النسبة مرتفعة أكثر من اللازم؟ نعم، فالنسبة المرتفعة جدًا قد تعني أن الشركة تحتفظ بنقد زائد أو أصول غير مستغلة كان من الأجدى استثمارها لتحقيق عوائد أفضل.
