營業現金流量計算機

輸入計算

淨利（$）

非現金費用（$）

營運資金變動（$）

結果

營業現金流量

$105,000

本業營運所產生的現金

淨利	$100,000
＋ 非現金費用	$20,000
－ 營運資金變動	$15,000

什麼是營業現金流量？

營業現金流量（Operating Cash Flow，簡稱 OCF）衡量的是企業在某段期間內，從本業核心營運所產生的現金。淨利會包含非現金項目與權責發生制下的時間差，但 OCF 呈現的是真正在企業裡流動的現金，是判斷財務體質的關鍵指標，也反映企業是否有足夠能力維持營運、償還債務並再投資。本計算機採用「間接法」，這也是現金流量表上最常見的編製方式。

如何使用這個計算機

請從財務報表中取出三個數字輸入：來自損益表的淨利、非現金費用（例如折舊與攤銷，這些須加回），以及營運資金變動（當期流動營運資產減去流動營運負債）。工具會立即算出你的營業現金流量。

公式說明

$$\text{OCF} = \text{淨利} + \text{非現金費用} - \text{營運資金變動}$$像折舊這類非現金費用雖然在帳上減少了淨利，卻沒有實際動用到現金，因此要加回來。營運資金增加（例如存貨或應收帳款變多）會佔用現金，所以要扣除；反之，營運資金減少會釋放現金，使 OCF 增加。如果你的營運資金數字代表的是「減少」，請輸入負數。

間接法：從淨利出發，加回非現金費用，再減去營運資金的變動。

實例試算

假設某公司淨利為 $100,000，折舊及其他非現金費用為 $20,000，營運資金增加 $15,000。則 $$\text{OCF} = 100{,}000 + 20{,}000 - 15{,}000 = \textbf{105{,}000}$$換言之，雖然帳面淨利為 $100,000，但該公司本業實際創造了 $105,000 的現金。

實例視覺化：各組成部分逐層堆疊並相互抵銷，得出最終的營業活動現金流。

常見問題

哪些算是非現金費用？折舊、攤銷、股票基礎薪酬（股權獎酬）與遞延所得稅都是常見的例子。

為什麼要扣除營運資金變動？存貨或應收帳款增加時，即使營收已入帳，仍會消耗現金，因此營運資金增加會降低現金流量。

OCF 會是負數嗎？會。負值代表本業消耗的現金多於產生的現金；若長期如此，可能是財務出現警訊。