什么是实际利率？
实际利率，是指存款或储蓄账户在剔除通胀因素之后，你真正能获得的收益。银行可能给出 5% 的名义利率，但如果同期物价上涨了 3%，那么你手中的钱实际上只能多买大约 2% 的商品。本计算器采用精确的费雪方程式（Fisher equation），帮你看清真实的购买力回报。
如何使用本计算器
输入存款的名义利率（即对外公布的年利率），以及同期的预期通胀率。两者均以百分比形式填入。计算器会给出实际利率，同时还会给出常用的快速近似值（名义利率减去通胀率），方便你对比两种算法的差异。
公式详解
精确的换算关系为：
$$\text{实际利率} = \left( \frac{1 + \dfrac{\text{名义利率 (\%)}}{100}}{1 + \dfrac{\text{通胀率 (\%)}}{100}} - 1 \right) \times 100$$
式中各利率均以小数表示。用你资金的增长系数（1 + 名义利率）除以物价的增长系数（1 + 通胀率），即可分离出购买力的真实增幅。而简单相减「名义利率 − 通胀率」只有在两者数值都较小时，才是一个接近的近似值。
实例演示
假设你的存款名义利率为 5%，同期通胀率为 3%。精确的实际利率为 $$(1.05 / 1.03) - 1 = 0.019417$$ 约合 1.94%。而快速近似法得出的是 \(5\% - 3\% = 2\%\)。两者之间这 0.06 个百分点的微小差距，正是忽略两个利率之间复利效应所产生的误差。
常见问题
实际利率会不会是负数？ 会的。如果通胀率高于你的名义利率，实际收益就会变为负值，意味着你的储蓄随着时间推移在不断丧失购买力。
为什么不能直接用名义利率减去通胀率？ 直接相减是个方便的估算方法，但会略微高估真实的实际利率。费雪方程式更为精确，在利率较高时尤其推荐使用。
应该用税前还是税后的名义利率？ 若想最准确地反映购买力，建议使用扣除利息税后的名义利率，因为税款会减少你实际到手的收益。（注：各国对存款利息的征税规则不同，请以当地税法为准。）
