什么是实际收益率？
实际收益率衡量的是在扣除通货膨胀之后，你的钱在购买力上到底增长了多少。一个年利率 5% 的存款听起来很诱人，但如果物价每年上涨 3%，你真正的收益其实小得多。本计算器采用费雪方程（Fisher equation），把名义利率（也就是银行或机构标榜的那个利率）换算成剔除通胀后的实际利率，让你看清存款到底能买到多少东西。
如何使用本计算器
先输入你的存款或投资所获得的名义利率，再输入预期或实际的通胀率。计算器会以百分比形式给出你的实际收益率，同时还会显示常用的简易估算（名义利率减去通胀率），方便你对比两种算法的差异。
公式详解
精确的换算关系如下：
$$\text{实际利率} = \left(\frac{1 + \dfrac{\text{名义利率 (\%)}}{100}}{1 + \dfrac{\text{通胀率 (\%)}}{100}} - 1\right) \times 100$$
利率以百分比输入，系统内部会自动换算成小数。很多人习惯用一个简便公式 实际利率 ≈ 名义利率 − 通胀率，在利率较低时它已经足够准确，但因为忽略了增长与通胀之间的复利相互作用，这种算法会略微高估真实的实际收益。
实例演示
假设你的存款名义利率为 5%，通胀率为 3%。代入精确公式：$$\left(\frac{1 + 0.05}{1 + 0.03}\right) - 1 = \frac{1.05}{1.03} - 1 = 0.019417$$ 约为 1.94%。而简易估算给出的结果是 \(5\% - 3\% = 2.00\%\)，比真实数值略高一点。
常见问题
为什么实际利率会低于「名义利率减通胀率」？ 因为通胀不仅侵蚀你的本金，也会侵蚀你赚到的利息。精确公式用的是除法而非减法，因此得出的结果会稍微小一些，但也更准确。
实际利率会是负数吗？ 会的。如果通胀率超过了你的名义收益率，你的购买力就会缩水，实际利率为负，这意味着从真实价值来看，你的存款其实在贬值。
应该用多少通胀率？ 做历史分析时，可以采用本国公布的居民消费价格指数（CPI，在中国即 CPI 数据）；做未来规划时，则可以用一个合理的预测值。这是一条通用的金融公式，适用于任何货币和任何国家。
