¿Qué es la calculadora de rentabilidad anualizada (CAGR)?
Esta calculadora obtiene la tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR, por sus siglas en inglés) de un depósito o una inversión. La CAGR es el ritmo constante de crecimiento anual que haría que tu importe inicial se convirtiera en el importe final a lo largo de un determinado número de años. A diferencia de la rentabilidad total, suaviza los altibajos y te permite comparar en igualdad de condiciones inversiones mantenidas durante plazos distintos, año a año.
Cómo usarla
Introduce tres datos: el valor inicial (la cantidad que depositaste o invertiste al principio), el valor final (lo que vale hoy) y el número de años que el dinero estuvo invertido. La calculadora te devuelve la rentabilidad anualizada en porcentaje, además de la rentabilidad total y la ganancia total para situarte. Los años pueden expresarse con decimales: usa 1,5 para dieciocho meses.
La fórmula, explicada
La fórmula principal es:
$$\text{CAGR} = \left(\left(\frac{\text{Valor final}}{\text{Valor inicial}}\right)^{\frac{1}{\text{años}}} - 1\right) \times 100\%$$
El cociente entre el valor final y el inicial da el múltiplo de crecimiento. Elevarlo a la potencia 1/años transforma ese crecimiento total en un factor de crecimiento anual equivalente, y al restar 1 ese factor se convierte en una tasa. Multiplica por 100 para expresarla en porcentaje.
Ejemplo resuelto
Imagina que depositaste 10.000 $ y crecieron hasta 15.000 $ en 5 años. El múltiplo de crecimiento es \(15.000 / 10.000 = 1{,}5\). Al elevarlo a la potencia 1/5 obtienes \(1{,}5^{0,2} \approx 1{,}0845\). Al restar 1 queda 0,0845, es decir, alrededor de un 8,45 % anual. La rentabilidad total del periodo es del 50 % y la ganancia total asciende a 5.000 $.
Interpretación de su resultado de CAGR
CAGR es una tasa geométrica suavizada. Responde a una única pregunta: ¿a qué tasa anual constante tendría que crecer su valor inicial, capitalizándose cada año, para alcanzar su valor final durante el período de tenencia? Debido a que funciona hacia atrás a partir de solo dos puntos de datos — los saldos inicial y final — borra deliberadamente todo lo que sucedió entre medias.
- Oculta la volatilidad y las oscilaciones intermedias. Un depósito que subió bruscamente, se desplomó y se recuperó puede mostrar exactamente el mismo CAGR que uno que se elevó suavemente. Dos inversiones con CAGR idénticos pueden tener perfiles de riesgo muy diferentes, por lo que CAGR no dice nada sobre la brusquedad del viaje o la mayor caída acumulada en el camino.
- Ignora depósitos y retiros durante el período. La fórmula simple de dos valores supone una suma única dejada intacta. Si añadió o retiró dinero entre las fechas de inicio y fin, el resultado se distorsiona — para flujos de caja durante el período, una rentabilidad ponderada por dinero (TIR) o una rentabilidad ponderada por tiempo es más apropiada.
- Es histórico, no una proyección. Un CAGR pasado describe lo que ya sucedió. No es una tasa futura garantizada o esperada; los mercados, las tasas de interés y las condiciones cambian, y el desempeño pasado no predice resultados futuros.
Para juzgar si un CAGR es "bueno", compárelo con referentes relevantes en lugar de en aislamiento:
- Inflación: Reste la tasa de inflación anual promedio durante el mismo período para estimar su rentabilidad real (poder adquisitivo). Un CAGR del 4% durante un entorno de inflación del 3% es solo alrededor del 1% en términos reales.
- Tasas libres de riesgo y de ahorro: Compárelo con lo que una cuenta de ahorro de alto rendimiento, un depósito a plazo o un bono del gobierno hubieran pagado durante el mismo horizonte.
- Un índice de mercado: Compárelo con el CAGR de una inversión en acciones contra un rendimiento total de índice amplio en las mismas fechas de inicio y fin, ya que el momento afecta fuertemente la comparación.
Al comparar dos inversiones, siempre use el mismo período de tiempo y las mismas fechas de inicio/fin — CAGR solo es significativo cuando los períodos de tenencia se alinean.
Esta es información educativa general, no asesoramiento financiero personal. Considere sus propias circunstancias y consulte a un profesional calificado antes de tomar decisiones de inversión.
Preguntas frecuentes
¿Es lo mismo la CAGR que la rentabilidad media anual? No. Una media simple no tiene en cuenta el interés compuesto; la CAGR sí, por lo que refleja la verdadera tasa de crecimiento geométrico.
¿Puedo usarla con cualquier divisa? Sí, el cálculo es puramente matemático, así que sirve cualquier divisa o unidad siempre que el valor inicial y el final se expresen en la misma.
¿Y si mi inversión perdió dinero? En ese caso la CAGR será negativa y reflejará correctamente la tasa de caída anualizada.
