연평균 수익률(CAGR) 계산기란?
이 계산기는 예금이나 투자의 연평균 복리 성장률(CAGR, Compound Annual Growth Rate)을 구해 줍니다. CAGR은 처음에 넣은 금액이 일정 기간 동안 매년 똑같은 비율로 꾸준히 불어나 최종 금액에 도달했다고 가정했을 때의 연간 성장률입니다. 단순한 누적 수익률과 달리 중간의 등락을 매끄럽게 평탄화해 주기 때문에, 보유 기간이 서로 다른 상품도 '1년 기준'으로 공정하게 비교할 수 있습니다.
사용 방법
세 가지 값만 입력하면 됩니다. 처음 예치하거나 투자한 금액인 시작 금액, 현재 가치인 최종 금액, 그리고 돈을 굴린 기간(연수)입니다. 계산기는 연평균 수익률을 퍼센트로 보여 주고, 참고용으로 총수익률과 총 이익도 함께 알려 줍니다. 연수는 소수점으로도 입력할 수 있어 18개월이라면 \(1.5\)를 넣으면 됩니다.
계산 공식 풀이
핵심 공식은 다음과 같습니다.
$$\text{CAGR} = \left(\left(\frac{\text{최종 금액}}{\text{시작 금액}}\right)^{\frac{1}{\text{연수}}} - 1\right) \times 100\%$$
최종 금액을 시작 금액으로 나누면 전체 성장 배수가 나옵니다. 여기에 1/연수 제곱을 취하면 누적 성장이 '1년당 성장 계수'로 환산되고, 1을 빼면 그 계수가 비율(수익률)로 바뀝니다. 마지막으로 100을 곱하면 퍼센트로 표시됩니다.
예시로 보기
1만 달러를 예치해 5년 동안 1만 5천 달러로 불어났다고 해 봅시다. 성장 배수는 \(15{,}000 / 10{,}000 = 1.5\)입니다. 여기에 1/5 제곱을 취하면 \(1.5^{0.2} \approx 1.0845\)가 됩니다. 1을 빼면 \(0.0845\), 즉 연 약 8.45%입니다. 같은 기간의 총수익률은 50%, 총 이익은 5,000달러입니다.
CAGR 결과 해석
CAGR은 평활된 기하수익률입니다. 이는 하나의 질문에 답합니다: 초기값이 보유 기간에 최종값에 도달하기 위해 매년 복리로 증가해야 할 상수 연간 수익률은 얼마인가? 초기 잔액과 최종 잔액의 두 데이터 포인트에서만 역으로 계산되므로, 그 사이에 일어난 모든 것을 의도적으로 지웁니다.
- 변동성과 중간 변동을 숨깁니다. 급등했다가 급락하고 회복한 예금은 순조롭게 상승한 것과 정확히 동일한 CAGR을 표시할 수 있습니다. 동일한 CAGR을 가진 두 투자는 매우 다른 위험 프로필을 가질 수 있으므로, CAGR은 과정의 변동성이나 도중의 최대 낙폭에 대해 아무것도 말하지 않습니다.
- 기간 중 입금 및 출금을 무시합니다. 단순한 이중 가치 공식은 건드리지 않은 단일 일시금을 가정합니다. 시작과 종료 날짜 사이에 돈을 추가하거나 제거했다면, 결과는 왜곡됩니다 — 기간 중 현금 흐름의 경우 화폐 가중 수익률(IRR) 또는 시간 가중 수익률이 더 적절합니다.
- 역사적이며, 예측이 아닙니다. 과거 CAGR은 이미 일어난 일을 설명합니다. 이는 보장되거나 예상되는 미래 수익률이 아니며; 시장, 금리 및 상황이 변하고, 과거 성과는 미래 결과를 예측하지 못합니다.
CAGR이 "좋은지" 판단하려면, 고립적으로가 아니라 관련 벤치마크와 비교하세요:
- 인플레이션: 같은 기간의 평균 연간 인플레이션율을 빼서 실질(구매력) 수익률을 추정합니다. 3% 인플레이션 환경에서 4% CAGR은 실질 기준으로는 약 1%에 불과합니다.
- 무위험 이자율 및 저축 이자율: 같은 기간 동안 고수익 저축 계좌, 정기 예금 또는 정부 채권이 지불했을 것과 비교하세요.
- 시장 지수: 주식 투자의 CAGR을 동일한 시작 및 종료 날짜의 광범위한 지수 총 수익률과 비교하세요. 시기는 비교에 큰 영향을 미칩니다.
두 투자를 비교할 때는 항상 동일한 기간과 동일한 시작/종료 날짜를 사용하세요 — CAGR은 보유 기간이 일치할 때만 의미가 있습니다.
이는 일반적인 교육 정보이며 개인 재무 조언이 아닙니다. 투자 결정을 내리기 전에 자신의 상황을 고려하고 적격 전문가와 상담하세요.
자주 묻는 질문
CAGR은 평균 연수익률과 같은가요? 아닙니다. 단순 평균은 복리 효과를 무시하지만, CAGR은 복리를 반영하므로 실제 기하평균 성장률을 정확히 보여 줍니다.
어떤 통화로도 쓸 수 있나요? 네. 계산 자체는 순수한 수학이므로 시작 금액과 최종 금액의 단위만 같다면 어떤 통화나 단위에도 적용됩니다.
투자에서 손실이 났다면요? 그럴 경우 CAGR이 음수로 나오며, 연평균 하락률을 정확하게 보여 줍니다.
