Калькулятор среднегодовой доходности (CAGR) по вкладу

Введите расчет

Начальная сумма

Конечная сумма

Число лет

Результатов

Среднегодовая доходность (CAGR)

8,45%

среднегодовой темп роста

Совокупная доходность	50%
Общая прибыль	5 000

Что считает калькулятор среднегодовой доходности (CAGR)?

Этот калькулятор вычисляет среднегодовой темп роста (CAGR — Compound Annual Growth Rate) вклада или инвестиции. CAGR — это та ровная годовая ставка, при которой ваша начальная сумма превратилась бы в конечную за указанное число лет. В отличие от простой совокупной доходности, CAGR сглаживает колебания и позволяет сравнивать вложения с разными сроками на единой годовой основе.

Как пользоваться калькулятором

Введите три значения: начальную сумму (сколько вы изначально вложили или внесли на вклад), конечную сумму (сколько это стоит сейчас) и количество лет, на которые были вложены деньги. Калькулятор покажет среднегодовую доходность в процентах, а также совокупную доходность и общую прибыль для наглядности. Число лет может быть дробным — например, укажите 1,5 для восемнадцати месяцев.

Разбираем формулу

Основная формула выглядит так:

$$\text{CAGR} = \left(\left(\frac{\text{конечная сумма}}{\text{начальная сумма}}\right)^{\frac{1}{\text{число лет}}} - 1\right) \times 100\%$$

Отношение конечной суммы к начальной даёт коэффициент роста. Возведение его в степень 1/число лет переводит весь рост в эквивалентный годовой коэффициент роста, а вычитание единицы превращает коэффициент в ставку. Умножьте на 100, чтобы получить результат в процентах.

CAGR — это постоянный годовой темп роста, который приводит начальную стоимость к конечной за период владения.

Пример расчёта

Допустим, вы вложили $10 000, и за 5 лет сумма выросла до $15 000. Коэффициент роста равен \(15\,000 / 10\,000 = 1{,}5\). Возводим в степень 1/5 и получаем \(1{,}5^{0{,}2} \approx 1{,}0845\). Вычитаем 1 — остаётся 0,0845, то есть около 8,45 % в год. Совокупная доходность за весь период составляет 50 %, а общая прибыль — $5 000.

CAGR сглаживает колебания из года в год до единого среднего годового показателя.

Частые вопросы

CAGR — это то же самое, что средняя годовая доходность? Нет. Простое среднее не учитывает сложный процент, а CAGR его учитывает, поэтому отражает реальный геометрический темп роста.

Можно ли применять расчёт к любой валюте? Да — вычисление чисто математическое, поэтому подойдёт любая валюта или единица измерения, главное, чтобы начальная и конечная суммы были в одной и той же.

А если инвестиция принесла убыток? Тогда CAGR просто получится отрицательным — он корректно покажет среднегодовой темп снижения.

Интерпретация результата CAGR

CAGR — это сглаженный геометрический темп роста. Он отвечает на один вопрос: с какой постоянной годовой ставкой должна была расти ваша первоначальная сумма с учётом ежегодного начисления сложных процентов, чтобы достичь конечной суммы за период владения? Поскольку он работает в обратном направлении, опираясь только на две точки данных — начальный и конечный балансы — он целенаправленно стирает всё, что произошло между ними.

• Он скрывает волатильность и промежуточные колебания. Вклад, который резко возрос, рухнул и восстановился, может показать точно такой же CAGR, как и тот, который плавно рос вверх. Два инвестиционных проекта с одинаковыми CAGR могут иметь очень разные профили риска, поэтому CAGR ничего не говорит о «бугристости» пути или о наибольшем падении по ходу маршрута.
• Он игнорирует пополнения и снятия в течение периода. Простая формула двух значений предполагает единовременную сумму, оставленную без изменений. Если вы добавляли или снимали деньги между начальной и конечной датами, результат искажен — для денежных потоков в течение периода более целесообразно использовать взвешенный по деньгам доход (IRR) или взвешенный по времени доход.
• Это исторические данные, а не прогноз. Прошлый CAGR описывает то, что уже произошло. Это не гарантированная или ожидаемая будущая ставка; рынки, процентные ставки и условия меняются, и прошлые результаты не предсказывают будущие результаты.

Чтобы судить, хороший ли CAGR, сравнивайте его с соответствующими показателями сравнения, а не в изоляции:

• Инфляция: вычтите среднюю годовую инфляцию за тот же период, чтобы оценить вашу реальную доходность (с учётом покупательной способности). CAGR в 4% в условиях инфляции 3% составляет всего около 1% в реальном выражении.
• Безрисковые ставки и ставки сбережений: сравните со значением, которое высокодоходный сберегательный счёт, депозит на срок или государственная облигация выплатили бы за тот же период.
• Индекс рынка: сравните CAGR инвестиций в акции с полной доходностью широкого индекса за те же начальные и конечные даты, поскольку синхронизация сильно влияет на сравнение.

При сравнении двух инвестиций всегда используйте один и тот же период времени и одни и те же начальные/конечные даты — CAGR имеет смысл только при совпадении периодов владения.

Это общая образовательная информация, а не личный финансовый совет. Учитывайте ваши собственные обстоятельства и проконсультируйтесь с квалифицированным специалистом перед принятием инвестиционных решений.