वर्तमान मूल्य क्या है?
वर्तमान मूल्य (Present Value या PV) एक सीधा-सा लेकिन बहुत ज़रूरी सवाल का जवाब देता है: किसी निश्चित भविष्य की राशि तक पहुँचने के लिए आज, एकमुश्त, आपको कितने पैसे जमा करने होंगे? चूँकि पैसा समय के साथ ब्याज कमाता है, इसलिए आज का एक रुपया कल के एक रुपये से ज़्यादा कीमती होता है। यह कैलकुलेटर आपके भविष्य के लक्ष्य को "डिस्काउंट" करके उसका आज के बराबर मूल्य निकाल देता है।
इसका इस्तेमाल कैसे करें
अपना भविष्य का लक्ष्य मूल्य (जितनी रकम आप जमा करना चाहते हैं) दर्ज करें, फिर वह वार्षिक ब्याज दर जो आपको मिलने की उम्मीद है, पैसे की ज़रूरत पड़ने तक के वर्षों की संख्या, और ब्याज कितनी बार चक्रवृद्धि (compound) होगा (मासिक, तिमाही, वार्षिक आदि) भरें। नतीजा आपको बताएगा कि आज कितनी राशि जमा करनी है, साथ ही उस जमा पर रास्ते भर कितना ब्याज मिलेगा।
फ़ॉर्मूला समझें
वर्तमान मूल्य का फ़ॉर्मूला है $$PV = \dfrac{FV}{\left(1 + r/n\right)^{n \cdot t}}$$, जहाँ FV भविष्य का मूल्य है, r दशमलव में वार्षिक दर है, n एक साल में चक्रवृद्धि अवधियों की संख्या है, और t वर्षों की संख्या है। हर (denominator) चक्रवृद्धि वृद्धि का गुणक है; लक्ष्य को इससे भाग देने पर वृद्धि उलट जाती है और आज का मूल्य निकल आता है।
उदाहरण से समझें
मान लीजिए आपको 10 साल में $10,000 चाहिए और आप 5% ब्याज की उम्मीद रखते हैं जो मासिक रूप से चक्रवृद्धि होता है। यहाँ \(r = 0.05\), \(n = 12\), \(t = 10\)। वृद्धि गुणक होगा \((1 + 0.05/12)^{120} \approx 1.6470\)। इसलिए $$PV = \dfrac{10{,}000}{1.6470} \approx \$6{,}071.63$$ यह राशि आज जमा करें और यह बढ़कर आपके $10,000 के लक्ष्य तक पहुँच जाएगी, जिसमें लगभग $3,928 का ब्याज शामिल है।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
क्या चक्रवृद्धि की आवृत्ति मायने रखती है? हाँ। ब्याज जितनी बार चक्रवृद्धि होगा, वृद्धि गुणक थोड़ा ज़्यादा होगा, इसलिए उसी लक्ष्य तक पहुँचने के लिए आज आपको थोड़ी कम राशि जमा करनी होगी।
मुझे कौन-सी दर इस्तेमाल करनी चाहिए? उस खाते या निवेश की वास्तविक वार्षिक उपज (APY के पीछे की नॉमिनल दर) का इस्तेमाल करें जिसे आप चुनने वाले हैं। थोड़ा सतर्क अनुमान निराशा से बचाता है।
क्या यह कैश फ़्लो को डिस्काउंट करने जैसा ही है? यह एक एकमुश्त भविष्य की राशि का वर्तमान मूल्य निकालता है। नियमित किस्तों की श्रृंखला के लिए एन्युटी (annuity) वर्तमान मूल्य का फ़ॉर्मूला इस्तेमाल होता है। ध्यान दें कि उदाहरणों में रकम डॉलर ($) में दी गई है, पर यही गणना किसी भी मुद्रा (जैसे ₹) पर समान रूप से लागू होती है।
