Что такое годовая доходность (ROI)?
Годовая доходность инвестиций (ROI) переводит суммарный доход, полученный за весь срок вложения, в эквивалентную среднегодовую ставку с учётом сложного процента. Это позволяет честно сравнивать инвестиции с разным сроком держания «по одной линейке». Доход в 50% звучит внушительно, но если на него ушло 10 лет, он куда менее привлекателен, чем те же 50%, заработанные за 2 года.
Как пользоваться калькулятором
Введите сумму первоначальных вложений, конечную стоимость инвестиции и срок держания в годах (можно дробные значения, например 1,5 года). Калькулятор посчитает общий ROI, а затем приведёт его к годовому виду с учётом сложного роста, показав среднюю доходность за год.
Разбор формулы
Сначала вычисляется общий ROI: (Конечная стоимость − Начальная) ÷ Начальная. Затем результат приводится к годовому значению через сложный процент за количество лет:
$$\text{Годовой ROI} = (1 + \text{Общий ROI})^{\frac{1}{n}} - 1$$Степень \(\frac{1}{n}\) «распределяет» весь рост равномерно по каждому году, так что начисление сложного процента за \(n\) лет даёт ровно тот же суммарный доход.
Пример расчёта
Допустим, вы вложили $10 000, и через 3 года сумма выросла до $15 000. Общий ROI:
$$\text{Общий ROI} = \frac{15\,000 - 10\,000}{10\,000} = 0{,}5 \ (50\%)$$Годовой ROI:
$$\text{Годовой ROI} = (1 + 0{,}5)^{\frac{1}{3}} - 1 = 1{,}5^{0{,}3333} - 1 \approx 0{,}1447$$то есть около 14,47% в год.
Частые вопросы
Годовой ROI — это то же, что CAGR? Да. Для разовой инвестиции (вложили один раз) годовой ROI совпадает со среднегодовым темпом роста (CAGR).
Может ли ROI быть отрицательным? Конечно. Если конечная стоимость ниже начальных вложений, и общий, и годовой ROI будут отрицательными — это означает убыток.
Зачем вообще приводить доходность к годовой? Перевод в годовую ставку стандартизирует результаты, чтобы инвестиции с разным горизонтом можно было сравнивать напрямую.
