À quoi sert ce calculateur
Le calculateur de ratios d'exploitation calcule les principaux ratios d'activité (ou ratios d'efficacité) servant à évaluer la façon dont une entreprise exploite ses actifs : la rotation des stocks, la rotation de l'actif total, le délai moyen de recouvrement et le multiplicateur de capitaux propres (ratio d'endettement). Il s'agit de calculs comptables universels : l'outil fonctionne donc avec n'importe quelle devise — saisissez simplement vos montants dans l'unité que vous utilisez déjà. Vous pouvez aussi renseigner un second scénario (colonne B) pour visualiser l'écart entre deux périodes, deux budgets ou différentes hypothèses.
Mode d'emploi
Saisissez vos chiffres pour le scénario A (coût des marchandises vendues, stocks, ventes, actif total, créances clients, ventes de la période de référence et capitaux propres). Renseignez éventuellement le scénario B pour activer la comparaison côte à côte ainsi qu'une colonne Écart (B moins A). Indiquez la période de référence en jours (généralement 365) et choisissez le nombre de chiffres significatifs à afficher. Tout ratio dont le dénominateur est nul s'affiche comme indéfini (« — ») plutôt que comme l'infini.
Les formules
Rotation des stocks = CMV / stocks. Rotation de l'actif total = ventes / actif total. Délai moyen de recouvrement = (créances clients / ventes de la période) × jours, ce qui équivaut aux créances divisées par les ventes journalières moyennes. Multiplicateur de capitaux propres = actif total / capitaux propres, une mesure du levier financier.
$$\text{Rotation des stocks} = \dfrac{\text{CMV}}{\text{Stocks}}$$$$\text{Rotation de l'actif total} = \dfrac{\text{Ventes}}{\text{Actif total}}$$$$\text{Délai moyen de recouvrement} = \dfrac{\text{Créances clients}}{\text{Ventes de la période}} \times \text{Jours}$$$$\text{Multiplicateur de capitaux propres} = \dfrac{\text{Actif total}}{\text{Capitaux propres}}$$
Exemple chiffré
Avec CMV = 100 000, stocks = 17 000, ventes = 90 000, actif total = 250 000, créances clients = 8 000, ventes de la période = 90 000, capitaux propres = 120 000 et 365 jours, à 3 chiffres significatifs : rotation des stocks = \(100\,000 / 17\,000 = 5{,}88\) ; rotation de l'actif total = \(90\,000 / 250\,000 = 0{,}360\) ; délai moyen de recouvrement = \((8\,000 / 90\,000) \times 365 = 32{,}4\) jours ; multiplicateur de capitaux propres = \(250\,000 / 120\,000 = 2{,}08\). Si le scénario B porte l'actif total à 300 000 (capitaux propres inchangés), son multiplicateur de capitaux propres atteint 2,50, soit un écart de +0,42.
FAQ
Pourquoi un ratio s'affiche-t-il sous forme de tiret ? Le dénominateur était nul, le ratio est donc mathématiquement indéfini ; renseignez ce chiffre pour qu'il soit calculé.
À quoi servent les « chiffres significatifs » ? Ils ne contrôlent que la précision d'affichage ; le calcul sous-jacent n'est jamais arrondi. L'option « auto » affiche la précision naturelle.
Faut-il utiliser les ventes nettes ou brutes ? Utilisez systématiquement les ventes nettes (chiffre d'affaires) pour les ratios de rotation, et les ventes à crédit/nettes pour le délai de recouvrement, afin de garder une comparaison cohérente.
