फिशर इफेक्ट क्या है?
फिशर इफेक्ट का नाम अर्थशास्त्री इरविंग फिशर के नाम पर रखा गया है। यह नॉमिनल (सांकेतिक) ब्याज दर, वास्तविक (real) ब्याज दर और अपेक्षित मुद्रास्फीति के बीच के संबंध को दर्शाता है। इसके अनुसार, नॉमिनल ब्याज दर वास्तव में मुद्रास्फीति के हिसाब से समायोजित वास्तविक दर के बराबर होती है। यह कैलकुलेटर सटीक फिशर समीकरण का उपयोग करके किसी वास्तविक दर और मुद्रास्फीति दर को नॉमिनल दर में बदल देता है।
इस कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें
वास्तविक ब्याज दर (मुद्रास्फीति-समायोजित वह रिटर्न जिसकी आप उम्मीद करते हैं) और अपेक्षित मुद्रास्फीति दर—दोनों को प्रतिशत में दर्ज करें। कैलकुलेटर सटीक चक्रवृद्धि (compounding) सूत्र का उपयोग करके नॉमिनल ब्याज दर बताता है, साथ ही तुलना के लिए आमतौर पर इस्तेमाल होने वाला अनुमानित मान भी देता है।
सूत्र को समझें
सटीक संबंध है $$(1 + i) = (1 + r) \times (1 + \pi)$$ जहाँ \(i\) नॉमिनल दर है, \(r\) वास्तविक दर है और \(\pi\) मुद्रास्फीति दर है। नॉमिनल दर के लिए हल करने पर मिलता है $$i = (1 + r)(1 + \pi) - 1$$ छोटी दरों के लिए यह सुप्रसिद्ध अनुमानित रूप \(i \approx r + \pi\) में सरल हो जाता है। जैसे-जैसे दरें बढ़ती हैं, इन दोनों के बीच का अंतर भी बढ़ता जाता है, क्योंकि सटीक सूत्र क्रॉस-टर्म \(r \times \pi\) को भी पकड़ता है।
उदाहरण के साथ समझें
मान लीजिए वास्तविक ब्याज दर 3% है और अपेक्षित मुद्रास्फीति 2% है। सटीक नॉमिनल दर होगी $$(1 + 0.03)(1 + 0.02) - 1 = 1.0506 - 1 = 0.0506$$ यानी 5.06%। अनुमानित गणना देती है \(3\% + 2\% = 5\%\)। यह छोटा सा 0.06% का अंतर क्रॉस-टर्म \((0.03 \times 0.02)\) है।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
सिर्फ जोड़ने के बजाय सटीक सूत्र क्यों इस्तेमाल करें? अनुमानित गणना \(r + \pi\) चक्रवृद्धि क्रॉस-टर्म को नज़रअंदाज़ कर देती है और नॉमिनल दर को कम आँकती है—खासकर जब दरें ऊँची हों (जैसे तेज़ मुद्रास्फीति के दौर में)।
क्या मैं इसके बजाय वास्तविक दर निकाल सकता हूँ? हाँ—सूत्र को फिर से व्यवस्थित कर लें: $$r = \frac{1 + i}{1 + \pi} - 1$$ यह कैलकुलेटर वास्तविक दर और मुद्रास्फीति से नॉमिनल दर निकालने पर केंद्रित है।
क्या नकारात्मक (negative) दरें भी चलेंगी? हाँ। आप नकारात्मक वास्तविक दर या अपस्फीति (negative मुद्रास्फीति) दर्ज कर सकते हैं, और सूत्र तब भी लागू रहता है।
