Công Cụ Tính Hiệu Ứng Fisher

Nhập phép tính

Lãi suất thực (%)

Tỷ lệ lạm phát (%)

Công thức

Show calculation steps (1)

1. Fisher Effect (Approximation)

   

   Approximate nominal rate as the sum of real rate and inflation

Kết quả

Lãi suất danh nghĩa (Fisher chính xác)

5,06%

(1 + Lãi suất thực) × (1 + Lạm phát) − 1

Lãi suất danh nghĩa gần đúng	5%

Hiệu Ứng Fisher Là Gì?

Hiệu ứng Fisher, được đặt theo tên nhà kinh tế học Irving Fisher, mô tả mối quan hệ giữa lãi suất danh nghĩa, lãi suất thực và lạm phát kỳ vọng. Theo đó, lãi suất danh nghĩa bằng lãi suất thực sau khi đã điều chỉnh theo lạm phát. Công cụ này sử dụng phương trình Fisher chính xác để chuyển đổi lãi suất thực và tỷ lệ lạm phát thành lãi suất danh nghĩa.

Hiệu ứng Fisher liên kết lãi suất thực, lạm phát và lãi suất danh nghĩa.

Cách Sử Dụng Công Cụ

Nhập lãi suất thực (mức lợi nhuận đã điều chỉnh theo lạm phát mà bạn kỳ vọng) và tỷ lệ lạm phát dự kiến, cả hai đều ở dạng phần trăm. Công cụ sẽ trả về lãi suất danh nghĩa theo công thức lãi kép chính xác, kèm theo công thức gần đúng phổ biến để bạn dễ dàng so sánh.

Giải Thích Công Thức

Mối quan hệ chính xác là \((1 + i) = (1 + r) \times (1 + \pi)\), trong đó i là lãi suất danh nghĩa, r là lãi suất thực và π là tỷ lệ lạm phát. Giải ra lãi suất danh nghĩa, ta có

$$i = \left(1 + r\right)\left(1 + \pi\right) - 1$$

Với các mức lãi suất nhỏ, công thức này được đơn giản hóa thành công thức gần đúng quen thuộc

$$i \approx r + \pi$$

Khoảng chênh lệch giữa hai cách tính sẽ lớn dần khi lãi suất tăng cao, bởi vì công thức chính xác đã tính đến cả số hạng tích chéo \(r \times \pi\).

Quảng cáo

Phương trình Fisher nhân hệ số lãi suất thực với hệ số lạm phát.

Ví Dụ Minh Họa

Giả sử lãi suất thực là 3% và lạm phát dự kiến là 2%. Lãi suất danh nghĩa chính xác sẽ là

$$(1 + 0{,}03)(1 + 0{,}02) - 1 = 1{,}0506 - 1 = 0{,}0506$$

tức là 5,06%. Còn cách tính gần đúng cho ra \(3\% + 2\% = 5\%\). Khoảng chênh lệch nhỏ 0,06% chính là số hạng tích chéo \((0{,}03 \times 0{,}02)\).

Câu Hỏi Thường Gặp

Tại sao nên dùng công thức chính xác thay vì chỉ cộng đơn giản? Cách tính gần đúng \(r + \pi\) bỏ qua số hạng tích chéo của lãi kép nên sẽ ước tính lãi suất danh nghĩa thấp hơn thực tế, đặc biệt khi lãi suất ở mức cao (ví dụ trong giai đoạn lạm phát phi mã).

Tôi có thể tính ngược ra lãi suất thực không? Có — bạn chỉ cần biến đổi công thức thành \(r = (1 + i)/(1 + \pi) - 1\). Công cụ này tập trung vào việc tìm lãi suất danh nghĩa từ lãi suất thực và lạm phát đầu vào.

Có thể nhập lãi suất âm không? Có. Bạn hoàn toàn có thể nhập lãi suất thực âm hoặc tình trạng giảm phát (lạm phát âm), công thức vẫn áp dụng đúng.