什么是费雪效应？
费雪效应以经济学家欧文·费雪（Irving Fisher）的名字命名，用来描述名义利率、实际利率与预期通货膨胀率三者之间的关系。其核心观点是：名义利率等于经过通胀调整后的实际利率。本计算器采用精确的费雪方程，将实际利率和通胀率换算成名义利率。
如何使用本计算器
分别输入实际利率（即你预期获得的、已扣除通胀因素的回报率）和预期通货膨胀率，均以百分比形式填写。计算器会基于精确的复利公式给出名义利率，同时附上常用的近似公式结果，方便你对照比较。
公式详解
精确关系式为 $$(1 + i) = (1 + r) \times (1 + \pi)$$，其中 \(i\) 为名义利率，\(r\) 为实际利率，\(\pi\) 为通货膨胀率。求解名义利率可得 $$i = (1 + r)(1 + \pi) - 1$$。当利率较低时，该式可简化为广为人知的近似公式 \(i \approx r + \pi\)。随着利率升高，两者的差距会逐渐拉大，因为精确公式还额外计入了交叉项 \(r \times \pi\)。
实例演示
假设实际利率为 3%，预期通货膨胀率为 2%。则精确的名义利率为 $$(1 + 0.03)(1 + 0.02) - 1 = 1.0506 - 1 = 0.0506$$，即 5.06%。而近似公式得出 \(3\% + 2\% = 5\%\)。这中间 0.06% 的微小差距，正是交叉项（\(0.03 \times 0.02\)）所带来的。
常见问题
为什么要用精确公式，而不能简单相加？ 近似公式 \(r + \pi\) 忽略了复利产生的交叉项，会低估名义利率，在利率较高时（例如高通胀时期）这种偏差尤为明显。
能不能反过来求实际利率？ 可以——只需变形为 $$r = \frac{1 + i}{1 + \pi} - 1$$。本计算器主要用于根据实际利率和通胀率求名义利率。
可以输入负值吗？ 可以。你既能输入负的实际利率，也能输入通货紧缩（即负的通胀率），公式同样适用。
