Özsermaye Değeri Hesaplama Aracı

Özsermaye Değeri Hesaplama Aracı

MCP ile bağlan →

Hesaplamaya Girin

Formül

Reklam

Sonuç

Özsermaye Değeri
750.000
adi pay sahiplerine düşen piyasa değeri
Net Borç (Borç − Nakit) 250.000

Özsermaye Değeri Nedir?

Özsermaye değeri (halka açık şirketlerde piyasa değeri, yani market cap olarak da bilinir), bir işletmenin adi pay sahiplerine düşen değeridir. Bu kavram, firma değerinden (Enterprise Value — EV) farklıdır; çünkü EV, tüm operasyonel işletmenin değerini, sermaye sağlayan herkes açısından ölçer: borç verenler, imtiyazlı pay sahipleri, azınlık payları ve hisse senedi sahipleri. Bu araç, ikisi arasında geçiş yapmanızı sağlayan standart "EV–özsermaye köprüsü"nü çalıştırır.

Nasıl Kullanılır?

Şirketin firma değerini (EV), toplam faiz getiren borcunu, nakit ve nakit benzerlerini, varsa imtiyazlı sermayesini ve azınlık (kontrol gücü olmayan) payını girin. Hesaplayıcı, adi pay sahiplerinin önünde sıralanan tüm hak sahiplerini çıkarır ve nakdi geri ekleyerek özsermaye değerine ulaşır. Şirketin imtiyazlı sermayesi veya azınlık payı yoksa bu alanları sıfır olarak bırakın.

Formülün Açıklaması

$$\text{Özsermaye Değeri} = \text{Firma Değeri} - \text{Toplam Borç} - \text{İmtiyazlı Sermaye} - \text{Azınlık Payı} + \text{Nakit}$$ EV, borçla finanse edilen değeri zaten içerdiğinden borcu çıkarırsınız; nakit ise operasyonel olmayan ve pay sahiplerine ait bir varlık olduğu için geri eklenir. İmtiyazlı ve azınlık hakları adi sermayeden önceliklidir, bu nedenle çıkarılır. Bu köprünün tersi (\(\text{EV} = \text{Özsermaye} + \text{Borç} + \text{İmtiyazlı} + \text{Azınlık} - \text{Nakit}\)) ise piyasa değerinden yola çıkıldığında kullanılır.

Reklam
Bridge chart from enterprise value to equity value showing subtractions and addition
The bridge from enterprise value to equity value: subtract debt, preferred and minority interest, then add cash.

Örnek Hesaplama

Diyelim ki EV 1.000.000 $, toplam borç 300.000 $, nakit 50.000 $ olsun ve imtiyazlı sermaye ile azınlık payı bulunmasın. $$\text{Özsermaye Değeri} = 1.000.000 - 300.000 - 0 - 0 + 50.000 = 750.000 \text{ \$}$$ Net borç ise \(300.000 - 50.000 = 250.000\) $ olur.

Stacked capital structure showing equity value and net debt components making up enterprise value
Enterprise value splits into equity value and net financial claims (debt, preferred, minority interest less cash).

Sıkça Sorulan Sorular

Özsermaye değeri ile piyasa değeri (market cap) aynı şey mi? Halka açık bir şirket için evet — piyasa değeri, hisse fiyatı çarpı dolaşımdaki pay sayısı şeklinde hesaplanan özsermaye değeridir.

Nakit neden geri eklenir? Nakit, firma değerine dahil edilmeyen, operasyonel olmayan bir varlıktır ve nihayetinde pay sahiplerine aittir.

Özsermaye değeri negatif çıkarsa ne anlama gelir? Negatif bir sonuç, borç ve öncelikli hakların firma değeri ile nakdin toplamını aştığını gösterir; bu da finansal sıkıntıya veya yüksek kaldıraçlı bir yapıya işaret eder.

Son güncelleme:

İlgili hesap makineleri

  • Firma Değeri Hesaplama Aracı

    Piyasa değeri, toplam borç, imtiyazlı sermaye, azınlık payı ve nakitten Firma Değerini (EV) hesaplayın. Ücretsiz, anında çalışan değerleme aracı.

  • İçsel Değer Hesaplama Aracı

    Benjamin Graham'ın formülüyle bir hissenin içsel değerini hesaplayın: HBK × (8,5 + 2g). Hisse başına kâr ve büyüme oranını girerek değer biçin.

  • İşletme Bütçesi Hesaplama Aracı

    Ücretsiz işletme bütçesi hesaplama aracı. Gelir, sabit ve değişken maliyetleri girin; net bütçenizi (kâr veya zarar) ve kâr marjı yüzdesini anında öğrenin.

  • Danışmanlık Ücreti Hesaplama Aracı

    Hedef gelirinize ulaşmak için almanız gereken saatlik, günlük ve proje bazlı danışmanlık ücretini, gider ve faturalandırılabilir saatleri hesaba katarak hesaplayın.

  • Dönüşüm Oranı Hesaplayıcı

    Dönüşüm oranınızı saniyeler içinde hesaplayın. Dönüşüm ve toplam ziyaretçi sayısını girin, ücretsiz dönüşüm oranı hesaplayıcımızla CR yüzdesini anında öğrenin.