Bu hesaplayıcı ne işe yarar?
Düzensiz Nakit Akışlarının Bugünkü Değeri Hesaplayıcı, gelecekte gerçekleşecek bir dizi nakit akışının bugünkü karşılığını bulur. Her "satır", belirlediğiniz ardışık dönem sayısı boyunca tekrar eden bir nakit akışı tutarını ifade eder; böylece hem eşit anüiteleri hem de düzensiz akışları kısa ve derli toplu biçimde tanımlayabilirsiniz. Mantık olarak dönem sonu akışlar için Excel'deki NPV() (Türkçe Excel'de NBD) işlevine denktir; dönem başı zamanlama için anüite-düe düzeltmesi içerir ve ayrıca dönem başına birden fazla bileşik faiz hesabını da destekler.
Nasıl kullanılır?
Dönem başına iskonto oranını, bir dönem içinde faizin kaç kez bileşiklendiğini, nakit akışlarının her dönemin başında mı yoksa sonunda mı gerçekleştiğini ve kaç satıra ihtiyaç duyduğunuzu girin. Her satır için ardışık dönem sayısını ve nakit akışı tutarını yazın (virgül kullanabilirsiniz). Araç, satırları kronolojik bir akışa dönüştürür ve her dönemi ayrı ayrı iskonto eder.
Formül
Önce nominal dönem oranını, dönem başına m kez bileşiklenmeyi dikkate alan etkin dönem oranına çevirin: $$r = \left(1 + \frac{i}{m}\right)^m - 1$$ burada \(i = \text{oranYüzdesi} / 100\). Dönem sonu akışları için $$\text{PV}[t] = \frac{CF[t]}{(1 + r)^t}$$ Dönem başı akışları (anüite-düe) için $$\text{PV}[t] = \frac{CF[t]}{(1 + r)^{t-1}}$$ Toplam bugünkü değer ise tüm \(\text{PV}[t]\) değerlerinin toplamıdır.
Örnek hesaplama
Oran %4, m = 12, dönem sonu ve üç satır (5 dönem boyunca 925,00; 5 dönem boyunca 725,25; 1 dönem boyunca 2.500,00) için etkin oran $$r = \left(1 + \frac{0{,}04}{12}\right)^{12} - 1 \approx 0{,}0407415$$ (yaklaşık %4,07415) olur. Tüm 11 dönem iskonto edildiğinde toplam bugünkü değer yaklaşık 8.359,44 $ olarak bulunur.
Sıkça Sorulan Sorular
Oran sıfır olursa ne olur? Her iskonto faktörü 1'e eşitlenir, dolayısıyla bugünkü değer tüm nakit akışlarının basit toplamına eşit olur.
"Dönem başına bileşiklenme sayısı" ne demek? Bir dönemi m alt aralığa böler (örneğin yıllık bir dönem içinde aylık bileşiklenme) ve etkin dönem oranını nominal oranın üzerine çıkarır.
Dönem başı ile dönem sonu zamanlaması arasındaki fark nedir? Dönem başı seçeneği her akışı bir dönem daha erken gerçekleşmiş kabul eder; bu nedenle \(\text{PV}_{\text{dönembaşı}} = \text{PV}_{\text{dönemsonu}} \times (1 + r)\) olur.
