這個試算器能幫你做什麼
退休或離職時，如果你有一份「確定給付型」退休金（defined-benefit pension，類似終身按月／按年領取的退休年金），雇主或退休金計畫有時會讓你二選一：終身領取保證的年度退休金，或是現在一次領走一筆現金。這個試算器會把你每年的退休金換算成現值一次領取金額（present value），讓你直接拿來和對方開出的現金方案比較。本工具僅提供概略的財務估算，並非稅務或投資建議；退休金的規定會因國家與計畫而異，台灣的勞退、勞保年金或公教退撫制度規則也各有不同，請以實際制度規定為準。
使用方式
輸入你的年度退休金金額（每年實際會領到的總額）、一個折現率（你把這筆錢拿去投資、合理可達到的報酬率，例如 4～6%），以及計畫提出的一次領取金額。試算器會算出這股退休金流的等值現值，並告訴你帳面上哪個選項比較划算。
計算公式說明
終身領取的退休金，就像一筆「永續年金（perpetuity）」——一連串金額相同、永遠領不完的給付。永續年金的現值算法很簡單，就是年度給付除以折現率：
$$\text{一次領取等值金額} = \frac{\text{年度退休金}}{\text{折現率}/100}$$
折現率愈高，退休金的現值就愈低（因為現在手上的錢更值錢），這時一次領取就會相對更有吸引力。
實際範例
假設你的退休金每年可領 $30,000，採用 5% 的折現率，那麼一次領取的等值金額就是 $$30{,}000 \div 0.05 = 600{,}000$$ 如果計畫只願意給 $450,000，代表終身領退休金多出 $150,000 的價值，因此純就金額來看，繼續領退休金是比較划算的選擇。
常見問題
折現率該設多少？建議用一個接近你「長期持有中低風險投資組合」可達到的報酬率，通常落在 4～6%。折現率設得愈高，一次領取會愈划算。
有把通膨和壽命長短算進去嗎？沒有。這個永續年金模型假設給付會無止盡地持續下去，並未考慮通膨、稅負與遺屬給付，請把結果當成「初步比較」即可。
就算退休金「比較值錢」，為什麼還是有人選一次領取？一次領取的好處在於資金運用更靈活、可留給子女繼承，也能避開退休金計畫破產的風險——這些因素都不在本試算器的計算範圍內。
