Impermanent Loss कैलकुलेटर

गणना दर्ज करें

Price Ratio (एक एसेट की नई कीमत ÷ पुरानी कीमत) उदा. अगर कोई टोकन दूसरे की तुलना में दोगुना हो जाए तो 2 डालें। आधा रह जाए तो 0.5 डालें।

डिपॉज़िट के समय पोज़िशन वैल्यू (वैकल्पिक, $ नुकसान के लिए)

सूत्र (फॉर्मूला)

Show calculation steps (1)

1. Impermanent Loss ($)

   

   Dollar loss = absolute IL fraction multiplied by the position value at deposit

परिणाम

Impermanent Loss

-5.72%

सिर्फ़ होल्ड करने (HODL) की तुलना में

अनुमानित डॉलर नुकसान	57.19
इस्तेमाल किया गया price ratio	2

Impermanent Loss क्या है?

Impermanent loss वह अंतर है जो तब बनता है जब आप किसी 50/50 ऑटोमेटेड मार्केट मेकर (AMM) लिक्विडिटी पूल में दो एसेट लगाते हैं, उसकी तुलना में अगर आप उन्हीं एसेट को बस अपने वॉलेट में रख लेते। जब दोनों टोकन की आपसी कीमत बदलती है, तो AMM आपकी पोज़िशन को रीबैलेंस कर देता है — गिरने वाले एसेट की मात्रा बढ़ जाती है और बढ़ने वाले की घट जाती है। सिर्फ़ होल्ड करने (HODL) की तुलना में जो फ़र्क़ रह जाता है, वही impermanent loss है। यह नुकसान तभी पक्का (permanent) होता है जब आप कीमतें अलग-अलग रहते हुए ही अपनी लिक्विडिटी निकाल लेते हैं। यह टूल सामान्य है और किसी भी constant-product AMM पर लागू होता है, जैसे Uniswap, SushiSwap या PancakeSwap।

Impermanent loss is the gap between holding tokens in a pool versus simply holding them in a wallet.

कैलकुलेटर कैसे इस्तेमाल करें

price ratio \(r\) डालें, यानी किसी एक एसेट की नई कीमत को उसकी पुरानी कीमत से भाग देने पर मिलने वाला अनुपात, जो जोड़ी के दूसरे टोकन के सापेक्ष मापा जाता है। अगर कोई टोकन दूसरे की तुलना में दोगुना हो जाए तो \(2\) डालें; अगर आधा रह जाए तो \(0.5\) डालें। डॉलर में नुकसान का अनुमान पाने के लिए चाहें तो डिपॉज़िट के समय अपनी पोज़िशन की वैल्यू भी डाल सकते हैं।

फ़ॉर्मूला समझें

एक सामान्य 50/50 constant-product पूल के लिए impermanent loss इस तरह निकलती है:

$$\text{IL} = \frac{2\sqrt{r}}{1 + r} - 1$$

जहाँ \(r\) = price ratio (नई ÷ पुरानी)। नतीजा हमेशा शून्य या ऋणात्मक (negative) होता है। डॉलर में नुकसान \(L = |\text{IL}| \times V\) होता है, जहाँ \(V\) = डिपॉज़िट के समय पोज़िशन की वैल्यू।

विज्ञापन

Impermanent loss grows as the price ratio r moves away from 1 in either direction.

हल किया हुआ उदाहरण

मान लीजिए एक टोकन की कीमत दोगुनी हो जाती है, यानी \(r = 2\), और पोज़िशन $1,000 की है:

$$\text{IL} = \frac{2\sqrt{2}}{1 + 2} - 1 = \frac{2 \times 1.41421}{3} - 1 = 0.94281 - 1 = -0.05719$$

यह लगभग \(-5.72\%\) है, और डॉलर में नुकसान होगा:

$$L = 0.05719 \times 1000 = \$57.19$$

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

क्या impermanent loss में फ़ीस शामिल होती है? नहीं। पूल से कमाई गई ट्रेडिंग फ़ीस और रिवॉर्ड इस नुकसान की भरपाई कर सकते हैं या उससे ज़्यादा भी हो सकते हैं; यह कैलकुलेटर सिर्फ़ कीमत के अंतर वाला हिस्सा दिखाता है।

यह शून्य कब होता है? जब \(r = 1\) हो, यानी डिपॉज़िट के बाद से आपसी कीमत में कोई बदलाव न आया हो।

क्या यह नुकसान दोनों तरफ़ बराबर होता है? हाँ। अनुपात \(2\) और अनुपात \(0.5\) — दोनों पर एक ही प्रतिशत नुकसान निकलता है, क्योंकि फ़ॉर्मूला इस बात पर निर्भर करता है कि कीमतें कितनी दूर हटीं, न कि किस दिशा में।