什麼是退休金的現值？
退休金的現值（Present Value，PV）指的是：今天一次拿到的單筆金額，在財務上等同於未來每年陸續領取的一連串退休金。由於現在拿到的錢可以拿去投資、繼續增值，因此「未來才領到的一塊錢」其實比「今天的一塊錢」更不值錢。把未來的每筆給付折算回現在，就能得到一個公平的比較基準——無論是在「一次領清」與「按月／按年領終身年金」之間做抉擇，還是在離婚財產分配、遺產規劃或退休理財中評估退休金價值時，都非常實用。
如何使用本計算器
請輸入三個數值：你預計每年可領取的年領退休金金額、折現率（也就是這筆錢若拿去投資每年可能獲得的報酬率，以百分比表示），以及給付持續的年數。計算器會算出現值，並同時列出未折現的總給付金額，方便你對照比較。
公式說明
本工具採用「期末年金（普通年金）」的現值公式：
$$PV = P \times \frac{1 - \left(1 + r\right)^{-n}}{r}$$其中 \(P\) 是每年給付金額，\(r\) 是以小數表示的折現率（\(5\% = 0.05\)），\(n\) 則是年數。式中的 \(\frac{1 - (1+r)^{-n}}{r}\) 稱為「年金因子」，它把每一期給付的折現係數加總起來。若折現率為 0，現值就單純等於 \(P \times n\)。
實例試算
假設你每年可領取 $30,000，共領 20 年，折現率為 5%。此時 \(r = 0.05\)，且 \((1.05)^{-20} \approx 0.376889\)。年金因子為 \(\frac{1 - 0.376889}{0.05} \approx 12.46221\)。兩者相乘： $$\$30{,}000 \times 12.46221 \approx \$373{,}866$$ 也就是說，每年領 $30,000、連領 20 年，換算成今天的價值約為 $373,866——即使這 20 年累計領到的總額其實高達 $600,000。
常見問題
折現率該設多少才合理？建議採用一個務實、屬於低至中度風險的報酬率——常見的做法是參考長期債券殖利率或你預期的投資報酬率，一般落在 3%～6% 之間。
這有把通膨算進去嗎？沒有直接計入。若想得到「實質（已扣除通膨）現值」，請改用實質折現率（名目報酬率減去通膨率）。
給付是假設在年底發放嗎？是的——本工具採用期末給付的普通年金，假設每年年底領款。若改為期初給付（期初年金），其價值會略高一些。
