ما هي حاسبة المعاش الفوري؟
المعاش الفوري (المعروف أيضًا باسم معاش القسط الواحد الفوري أو SPIA) هو منتج تأميني يحوّل مبلغًا مقطوعًا تدفعه دفعة واحدة إلى سلسلة من الدفعات الدورية المضمونة التي تبدأ فورًا. تقدّر هذه الحاسبة قيمة الدخل الذي ستحصل عليه في كل فترة بناءً على القسط الذي تدفعه، ومعدل فائدة مفترض، ومدة الصرف، وعدد مرات الدفع. تجدر الإشارة إلى أن هذا المنتج شائع في أسواق مثل الولايات المتحدة وأوروبا، وقد تختلف تفاصيله وتسميته في الدول العربية حيث تقدّم بعض شركات التأمين منتجات مشابهة تُعرف بـ«وثائق المعاش» أو خطط الدخل التقاعدي.
طريقة الاستخدام
أدخل المبلغ الأساسي (القسط أو المبلغ المقطوع الذي تدفعه)، ثم معدل الفائدة السنوي المفترض الذي تمنحه شركة التأمين، ومدة الصرف بالسنوات، وتكرار الدفعات (شهري، أو ربع سنوي، أو نصف سنوي، أو سنوي). ستعرض لك الحاسبة قيمة الدخل لكل دفعة، وإجمالي عدد الدفعات، ومجموع المبالغ المصروفة، وإجمالي الفائدة المكتسبة طوال مدة العقد.
شرح المعادلة
تُحتسب الدفعة باستخدام معادلة المعاش (الإطفاء) القياسية:
$$\text{PMT} = \frac{PV \cdot r}{1 - (1 + r)^{-n}}$$حيث يمثل PV القيمة الحالية (أي القسط الذي تدفعه)، وr معدل الفائدة الدوري (المعدل السنوي ÷ عدد الدفعات في السنة)، وn إجمالي عدد الدفعات (عدد السنوات × عدد الدفعات في السنة). وعندما يكون المعدل صفرًا، تصبح قيمة الدفعة ببساطة هي \(PV \div n\).
مثال تطبيقي
لنفترض أنك دفعت قسطًا قدره 100,000 دولار مقابل معاش يحقق فائدة 5% سنويًا، يُصرف شهريًا على مدى 20 عامًا. عندئذٍ يكون المعدل الدوري هو \(0.05 \div 12 = 0.0041667\)، وعدد الدفعات 240. وبالتطبيق:
$$\text{PMT} = \frac{100{,}000 \times 0.0041667}{1 - 1.0041667^{-240}} \approx 659.96$$أي 659.96 دولارًا شهريًا، أي بإجمالي صرف يقارب 158,389 دولارًا — منها نحو 58,389 دولارًا كفائدة.
الأسئلة الشائعة
هل هذا الدخل مضمون؟ توضّح الحاسبة تقديرًا حسابيًا فقط. أما العروض الفعلية من شركات التأمين فتعتمد على العمر والجنس وافتراضات الوفيات والرسوم والمعدلات السائدة وقت التعاقد.
هل تأخذ التضخم في الحسبان؟ لا — فهي تحاكي معاشًا ثابتًا (غير مرتبط بالتضخم). أما المعاشات المعدّلة وفق التضخم فتبدأ بدفعات أقل في البداية.
أي معدل ينبغي أن أستخدمه؟ استخدم معدلًا قريبًا مما تمنحه شركات التأمين حاليًا (غالبًا بين 3% و6%) للحصول على تقدير واقعي.
