什么是即期年金计算器？
即期年金（英文为 immediate annuity，也称"趸缴即期年金"或 SPIA）是一种把一笔整付资金转化为立即开始领取的、有保障的定期收入流的产品。本计算器会根据您缴纳的保费、假设利率、领取年限以及支付频率，帮您估算每一期能领到多少收入。需要说明的是，年金属于保险产品，其具体形态、税务待遇和监管规则在各国（如美国、英国等）各不相同，本工具仅做通用测算，国内（中国大陆）类似的产品多为商业养老年金保险，条款请以保险公司合同为准。
如何使用
请依次填写：本金（即您一次性缴纳的保费）、保险公司给付的假设年利率、以年为单位的领取年限，以及支付频率（按月、按季、半年或按年）。计算器会输出每期可领取的收入、总领取次数、累计领取总额，以及整个合同期内累计获得的利息。
计算公式详解
每期给付额采用标准的年金（等额摊还）公式：
$$\text{PMT} = \frac{\text{PV} \cdot r}{1 - (1 + r)^{-n}}$$其中 \(PV\) 为现值（即您缴纳的保费），\(r\) 为每期利率（年利率 ÷ 每年支付次数），\(n\) 为总支付次数（年限 × 每年支付次数）。当利率为零时，每期给付额就简化为 \(\text{PV} \div n\)。
实例演算
假设您缴纳 100,000 美元保费购买一份年金，假设年利率为 5%，按月领取，期限为 20 年。那么每期利率为 \(0.05 \div 12 = 0.0041667\)，总共领取 240 次。代入公式：
$$\text{PMT} = \frac{100{,}000 \times 0.0041667}{1 - 1.0041667^{-240}} \approx 659.96$$即 每月 659.96 美元，累计领取约 158,389 美元——其中利息约为 58,389 美元。
常见问题
这是有保障的固定收入吗？本计算器给出的只是数学估算值。保险公司实际报价会受年龄、性别、死亡率假设、费用以及当前市场利率等因素影响。
是否考虑了通货膨胀？没有——本工具计算的是固定（不随通胀调整）的年金。能随通胀调整的年金，初期给付额通常会更低。
该用多少利率比较合适？建议使用接近保险公司当前实际给付水平的利率（通常在 3%–6% 之间），这样估算结果会更贴近现实。
