ما هي نسبة تغطية السيولة؟
نسبة تغطية السيولة (LCR) هي مؤشر رقابي ضمن إطار بازل III يضمن احتفاظ البنوك بقدر كافٍ من الأصول السائلة عالية الجودة (HQLA) غير المرهونة، بما يمكّنها من الصمود خلال فترة ضغط حاد على السيولة تمتد 30 يومًا. وهو معيار عالمي معتمد تشرف عليه الجهات الرقابية الوطنية (مثل الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة، وهيئة التنظيم الاحترازي PRA في المملكة المتحدة، والهيئة المصرفية الأوروبية EBA في الاتحاد الأوروبي)، فيما تطبّقه البنوك المركزية العربية ضمن أُطرها الرقابية الخاصة. والحد الأدنى المطلوب هو 100%.
كيف تستخدم هذه الحاسبة
أدخل القيمة الإجمالية لأصولك السائلة عالية الجودة (مثل النقد، واحتياطيات البنك المركزي، والسندات الحكومية عالية التصنيف)، ثم أدخل صافي التدفقات النقدية الخارجة المتوقعة خلال الثلاثين يومًا التقويمية القادمة في ظل سيناريو ضغط. تعرض لك الحاسبة نسبة تغطية السيولة كنسبة مئوية، وتخبرك بما إذا كانت تبلغ الحد الأدنى الرقابي البالغ 100%.
شرح المعادلة
$$\text{LCR} = \frac{\text{HQLA}}{\text{Net Cash Outflows}} \times 100\%$$ تمثّل الأصول السائلة عالية الجودة البسط؛ أي مخزون الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة دون خسارة تُذكر في القيمة. أما المقام فهو إجمالي التدفقات النقدية الخارجة المتوقعة مطروحًا منه إجمالي التدفقات النقدية الداخلة المتوقعة (بحد أقصى 75% من التدفقات الخارجة) خلال نافذة الضغط الممتدة 30 يومًا. وتشير النسبة البالغة 100% أو أكثر إلى قدرة البنك على تغطية صافي تدفقاته الخارجة بالكامل.
مثال تطبيقي
لنفترض أن بنكًا يحتفظ بأصول سائلة عالية الجودة قيمتها 150,000 دولار، ويتوقع صافي تدفقات نقدية خارجة بمقدار 120,000 دولار خلال 30 يومًا. تكون نسبة تغطية السيولة $$\text{LCR} = \frac{150{,}000}{120{,}000} \times 100 = 125\%$$ وبما أن \(125\% \geq 100\%\)، فإن البنك ملتزم بالحد الأدنى المطلوب ويتمتع بهامش سيولة مريح.
الأسئلة الشائعة
ما الذي يُحتسب ضمن الأصول السائلة عالية الجودة؟ أصول المستوى الأول (النقد، والاحتياطيات، والديون السيادية المؤهلة)، وأصول المستوى الثاني (بعض سندات الشركات والسندات المغطّاة، مع تطبيق خصومات وحدود قصوى).
ما الحد الأدنى لنسبة تغطية السيولة؟ 100% عند التطبيق الكامل لقواعد بازل III. وقد تفرض الجهات الرقابية هوامش أعلى على مؤسسات بعينها.
هل ارتفاع النسبة أفضل دائمًا؟ تشير النسبة المرتفعة إلى سيولة قوية، لكن المبالغة في رفعها قد تعني أن البنك يحتفظ بأصول سائلة منخفضة العائد أكثر من اللازم بدلًا من توظيف رأس المال بشكل مربح.
