キャッシュアウト・リファイナンス計算ツールとは？
キャッシュアウト・リファイナンスとは、現在の住宅ローンをより大きな新規ローンへ借り換え、その差額を現金として受け取る仕組みです。本ツールは米国の住宅ローン慣行（mortgage）にもとづいて設計されており、受け取れる現金額、新しい毎月の元利返済額（元金＋利息）、新しいLTV（Loan-to-Value＝融資比率）、そして新規ローンの全期間で支払う総利息を試算します。なお日本の借り換えとは制度や金利の考え方が異なるため、あくまで米国住宅ローンを前提としたツールである点にご留意ください。
使い方
住宅の現在価値、既存ローンの残高、新たに借り入れたい新規ローン金額、見込みのクロージングコスト（諸費用）、新しい金利（APR：年率）、新しい返済期間（年数）を入力してください。入力すると、手元に残る純現金額と新規ローンのコストがその場で表示されます。
計算式の解説
受け取れる現金は次の式でシンプルに求められます：
$$\text{現金額} = \text{新規ローン} - \text{既存残高} - \text{クロージングコスト}$$新しい毎月返済額は、標準的な元利均等返済（アモチゼーション）の式を用います：
$$M = L \cdot \frac{r}{1 - (1+r)^{-n}}$$
ここで \(L\) は新規ローン金額、\(r\) は月利（\(\text{APR} \div 12 \div 100\)）、\(n\) は総返済回数（年数 \(\times\) 12）です。総利息は \(\text{返済額} \times n - \text{ローン金額}\) で算出します。
計算例
たとえば住宅価値が400,000ドル、ローン残高が200,000ドルで、クロージングコスト6,000ドル・金利6.5％・30年で新規ローン280,000ドルを組むとします。現金額 ＝ \(280{,}000 - 200{,}000 - 6{,}000 = \mathbf{74{,}000}\) ドル。\(r = 0.0054167\)、\(n = 360\) のとき、毎月返済額は約1,769.98ドル、LTVは70％、30年間の総利息は約357,191ドルになります。
よくある質問
税金や保険料は含まれますか？ いいえ。毎月の金額は元金と利息（P&I）のみです。固定資産税や住宅保険のためのエスクロー（積立）は別途必要です。
キャッシュアウトで認められるLTVはどのくらい？ 一般的なコンベンショナル・ローンのキャッシュアウト・リファイナンスでは、通常LTVの上限は80％ですが、ローンの種類や金融機関によって基準は異なります。
クロージングコストは必ず現金で支払うのですか？ 必ずしもそうではありません。多くの借り手はクロージングコストを新規ローンに組み込みます。受け取れる現金は減りますが、自己負担の現金支出を抑えられます。
