美国401(k)与Roth 401(k)对比计算器

传统401(k)税后价值	$73,625.73
传统账户税前余额	$76,122.55
前期节税（传统账户）	$2,400
Roth优势（Roth − 传统）	$2,496.82

这个计算器能做什么（美国）

本工具专为美国退休储蓄体系设计，用来对比传统401(k)与Roth 401(k)两种账户。需要注意的是，缴款上限和相关规则会随纳税年度而变化；本计算器只演算两种账户的征税逻辑，并不强制套用美国国税局（IRS）的年度缴款上限，因此请直接填入你实际打算缴存的金额。（如果你身在中国大陆等其他地区，这类账户并不适用，可将其理解为类似企业年金或个人养老金的税收递延工具，但具体规则差异很大。）

取款时纳税的传统401(k)与预先纳税的Roth 401(k)对比 — 传统401(k)在取款时纳税；Roth 401(k)预先纳税，之后免税增长。

如何使用

填入你的年度缴款额、预期年化收益率、距退休的年数，以及你现在和退休后的边际税率。计算器会算出每个账户在退休时的税后价值，帮你一眼看清在你的情况下哪种方案更划算。

计算公式解析

Roth账户用税后收入缴款，增值部分免税：

$$\text{Roth} = C(1+r)^n$$

传统账户用税前收入缴款，因此提取时整笔余额都要纳税：

$$C(1+r)^n(1-t_R)$$

为了公平比较，传统账户带来的前期节税（$C \times t_N$）需要投入一个旁置账户，这部分同样会增值，并在退休时按退休税率纳税：

$$C\,t_N(1+r)^n(1-t_R)$$

把传统账户的这两部分相加，就是它的最终税后价值。

展示缴款增长以及预缴税节省和退休税率影响的示意图 — 缴款如何增长，以及税率t_N（现在）和t_R（退休时）如何影响最终结果。

实例演算

假设以6%的年化收益缴款5,000美元，持有20年。增值系数 $= 1.06^{20} \approx 3.207135$。$\text{Roth} = 5{,}000 \times 3.207135 \approx 16{,}035.68$ 美元。传统账户余额按15%征税后 $= 16{,}035.68 \times 0.85 \approx 13{,}630.33$ 美元。前期节税 $5{,}000 \times 0.30 = 1{,}500$ 美元，经过增值并纳税后：$1{,}500 \times 3.207135 \times 0.85 \approx 4{,}087.92$ 美元。传统账户合计 $\approx 17{,}718.25$ 美元——在此例中超过Roth，原因是退休时的税率（15%）远低于当前税率（30%）。

关键术语和变量

缴款 $C$: 您今年投入的金额。在罗斯401(k)中，$C$ 用税后美元支付；在传统401(k)中，$C$ 是税前的，因此相同的薪酬扣除额允许您贡献更多（或释放等于节省税款的现金）。
年回报率 $r$: 假设每年的复合增长率，以百分比表示。两个账户假设以相同的速率增长。
年数 $n$: 在提取前资金复合的年数，给出增长因子 $g=(1+r/100)^n$。
当前边际税率 $t_N$: 适用于您今天收入最后一美元的税率——传统缴款所避免的税率和产生提前税收节省的税率。
退休边际税率 $t_R$: 预期在您退休时适用于传统提取和侧账户收益的税率。这是最具决定性的单一输入。
税前美元与税后美元: 税前美元（传统）从未被征税，在提取时被征税；税后美元（罗斯）已被征税，免税提取。每一美元的价值并不相同。
侧账户: 对提前税收节省 $C\cdot t_N/100$ 的投资，公平比较假设传统储户也进行此投资。没有它，传统缴款人享有罗斯储户不享有的额外可支配金额。
免税增长: 罗斯特性，符合条件的收益永远不被征税。传统账户增长延税，但每提取的美元都按 $t_R$ 征税。

解读您的结果

具有较高税后价值的选项是针对您输入的假设的更高税效率的选择。差异 $\Delta = V_{\text{罗斯}} - V_{\text{传统}}$ 告诉您美元优势：正值有利于罗斯，负值有利于传统。

损益平衡点。 当您当前的税率等于退休税率（$t_N=t_R$）时，侧账户得到充分投资并以相同的税率征税，两种策略产生相同的税后价值。在代数上，$(1-t_R)$ 因子抵消，$V_{\text{罗斯}}=V_{\text{传统}}$。这是决策的数学核心：罗斯仅在 $t_R>t_N$ 时获胜，传统仅在 \(t_R

为什么侧账户假设很重要。 上面的传统总额记入您的账户以投资提前税收节省。实际上，如果您花掉该税收退款而不是投资，在 \(t_R

未建模的因素。 该计算器简化了几个现实世界的影响：