這個計算器的功能（美國制度）
本工具專為美國退休制度設計，用來比較傳統 401(k) 與 Roth 401(k) 兩種雇主退休帳戶。每年的提撥上限與規則會隨稅務年度變動；本計算器著重於「課稅方式」的數學模型，並不會自動套用美國國稅局（IRS）的年度上限，因此請直接輸入你實際打算提撥的金額。（提醒：台灣並沒有完全對應的制度，若你在台灣，較接近的概念是勞退自提與商業年金，規則與課稅方式都不同。）
使用方法
輸入你的每年提撥金額、預期年報酬率、距離退休的年數，以及你目前與退休時的邊際稅率。計算器會算出兩種帳戶在退休時的稅後價值，讓你一眼看出在你的情況下哪一種比較划算。
公式說明
Roth 提撥是用「稅後」的錢存入，之後成長免稅：$$\text{Roth} = C(1+r)^n$$ 傳統 401(k) 則是用「稅前」的錢提撥，因此整筆餘額在提領時都要課稅：\(C(1+r)^n(1-t_R)\)。為了公平比較，當下因傳統提撥而省下的稅款（\(C \times t_N\)）應投入一個額外的投資帳戶，這筆錢同樣會成長，並在退休時依退休稅率課稅：\(C\,t_N(1+r)^n(1-t_R)\)。傳統方案的這兩部分相加，即為其稅後總值：$$\text{Trad} = C(1+r)^n(1-t_R) + C\,t_N(1+r)^n(1-t_R)$$
範例試算
每年提撥 $5,000，年報酬 6%，存 20 年。成長倍數 \(= 1.06^{20} \approx 3.207135\)。\(\text{Roth} = 5{,}000 \times 3.207135 \approx 16{,}035.68\)。傳統帳戶餘額以 15% 課稅後 \(= 16{,}035.68 \times 0.85 \approx 13{,}630.33\)。當下省下的稅款 \(5{,}000 \times 0.30 = 1{,}500\)，同樣投資並課稅：\(1{,}500 \times 3.207135 \times 0.85 \approx 4{,}087.92\)。傳統方案合計 \(\approx 17{,}718.25\)——在這個例子中勝過 Roth，因為退休時的稅率（15%）遠低於現在的稅率（30%）。
關鍵術語與變數
- 貢獻 \(C\)
- 您在今年投入的美元金額。在羅斯401(k)中，\(C\) 以稅後美元支付；在傳統401(k)中，\(C\) 是稅前的，所以相同的薪資扣除額讓您能夠貢獻更多（或釋放等於節省稅款的現金）。
- 年回報率 \(r\)
- 假設的每年複合增長率，以百分比表示。假設兩個帳戶以相同的速率增長。
- 年份 \(n\)
- 提取前資金複合的年數，給出增長因子 \(g=(1+r/100)^n\)。
- 當前邊際稅率 \(t_N\)
- 適用於您今天最後一美元收入的稅率——傳統貢獻避免的稅率和產生預付稅款節省的稅率。
- 退休邊際稅率 \(t_R\)
- 預期在退休時適用於傳統提取（和副帳戶收益）的稅率。這是單一最具決定性的輸入。
- 稅前與稅後美元
- 稅前美元（傳統）從未被徵稅，在提取時被徵稅；稅後美元（羅斯）已被徵稅，並免稅提出。每一美元的價值不相同。
- 副帳戶
- 對傳統節省者也投資的預付稅款節省 \(C\cdot t_N/100\) 的投資。沒有它，傳統貢獻者享受羅斯節省者沒有的額外可支配金額。
- 免稅增長
- 羅斯功能，符合條件的收益永遠不被徵稅。傳統帳戶增長延稅，但每提取的美元在 \(t_R\) 時被徵稅。
解釋您的結果
稅後價值更高的選項是對您輸入的假設來說稅收效率更高的選擇。差值 \(\Delta = V_{\text{羅斯}} - V_{\text{傳統}}\) 告訴您美元優勢：正值有利於羅斯，負值有利於傳統。
盈虧平衡點。當您的當前稅率等於退休稅率（\(t_N=t_R\)）時，且副帳戶完全投資並以相同的稅率徵稅，這兩種策略產生相同的稅後價值。代數上 \((1-t_R)\) 因子相互抵消，\(V_{\text{羅斯}}=V_{\text{傳統}}\)。這是決策的數學核心：羅斯僅在 \(t_R>t_N\) 時獲勝，傳統僅在 \(t_R
為什麼副帳戶假設很重要。上面的傳統總額讓您投資預付稅款節省。如果實際上您花費該稅務退款而不是投資它，傳統優勢在 \(t_R
未建模的因素。此計算器簡化了幾個現實世界的效應：
- 必需最少分配（RMDs）歷來適用於傳統餘額，可能會強制應稅提取；羅斯401(k)在當前規則下不再對原始所有者要求RMDs。
- 未來稅法變化——括號結構和稅率可能會改變，您實際的退休稅率今天是未知的。
- 僱主匹配始終是稅前的，無論您選擇哪個帳戶，都會進入傳統籃子，因此在提取時被徵稅。
- 單一平坦的 \(t_R\) 忽視了退休收入跨多個括號被徵稅的事實；您的有效稅率通常低於您的邊際稅率。
這是一般教育信息，不是個人化的稅務或財務建議。在選擇帳戶類型之前，請考慮就您的具體情況諮詢合格的專業人士。
常見問題
Roth 和傳統 401(k) 哪個比較好？當你退休時的稅率「高於」現在，Roth 較有利；當退休時稅率「低於」現在，傳統 401(k) 較划算。
為什麼要算一個額外投資帳戶？公平的比較必須把傳統方案當下省下的稅款也拿去投資，否則就會低估傳統 401(k) 的真實價值。
有把州稅算進去嗎？沒有——如果你想把州所得稅一併考量，請輸入合併後的邊際稅率。
