什么是实际年利率（EAR）？
实际年利率（EAR），又叫年化等效利率或有效年利率，是把复利因素考虑进去之后，你真正支付或赚取的年利率。一个名义年利率（APR）为 12%、按月复利的产品，实际并不是每年 12%——因为每个月都会"利滚利"，真实成本会略高一些。EAR 的意义就在于：让不同复利频率的利率可以放在同一标准下直接比较。
如何使用这个计算器
先以百分比形式输入名义 APR（也就是产品标注的年利率），再选择复利的频率——按年、按半年、按季、按月、按周或按日。计算器会算出实际年利率，并显示 EAR 与标注 APR 之间的差值，让你一眼看清复利带来的"额外代价"。
公式详解
EAR 的计算公式为
$$\text{EAR} = \left(1 + \frac{\text{APR}/100}{\text{Periods}}\right)^{\text{Periods}} - 1$$其中 APR 是以小数表示的名义利率，\(m\) 是每年的复利次数。用 APR 除以 \(m\) 得到每期利率；把增长因子做 \(m\) 次方，相当于在一整年里反复复利；最后减去 1，剩下的就是纯利息部分。
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实例演算
假设一张信用卡标注的年利率（APR）为 12%，按月复利（\(m = 12\)）。那么月利率为 \(0.12 / 12 = 0.01\)。代入公式：
$$\text{EAR} = (1 + 0.01)^{12} - 1 = 1.126825 - 1 = 0.126825$$约等于 12.6825%。也就是说，真实的年化成本比广告上写的 12% 高出大约 0.68 个百分点。
常见问题
EAR 一定比名义 APR 高吗？ 是的，只要每年复利次数超过一次就会更高。如果是按年复利（\(m = 1\)），那么 EAR 就等于 APR。
复利越频繁，EAR 就越高吗？ 是的——在名义利率相同的情况下，按日复利得到的 EAR 会比按月复利稍高，并逐渐逼近连续复利的极限值 \(e^{\text{APR}} - 1\)。
EAR 和 APY 是一回事吗？ 基本上是的。储蓄产品常用的 APY（年化收益率）和借贷常用的 EAR，背后采用的是完全相同的复利算法。
