什麼是實際年利率（EAR）？
實際年利率（EAR，Effective Annual Rate），又稱年化等值利率或實際 APR，是把複利效果計算進去之後，你實際支付或賺取的真正年利率。一筆名目 APR 12%、按月複利的利率，其實並不等於每年 12%——因為每個月都會「利上加利」，真正的成本會略高一些。EAR 的作用，就是讓不同複利頻率的利率可以直接拿來比較。
如何使用這個計算機
先以百分比輸入名目 APR（也就是銀行或商家標示的年利率），接著選擇利息多久複利一次——每年、每半年、每季、每月、每週或每日。計算機會算出實際年利率，並同時顯示 EAR 與標示 APR 之間的差距，讓你一眼看清複利帶來的「隱形成本」。
公式解析
EAR 的計算公式為 $$\text{EAR} = \left(1 + \frac{\text{APR}/100}{\text{Periods}}\right)^{\text{Periods}} - 1$$，其中 APR 是化成小數的名目利率，m 則是每年的複利次數。把 APR 除以 m 可得到每期利率；將成長因子取 m 次方，等於把它在整年內逐期複利；最後減去 1，剩下的就是純粹的利息部分。
實際範例
假設一張信用卡標示 APR 為 12%、按月複利（\(m = 12\)）。每月利率為 \(0.12 / 12 = 0.01\)，於是 $$\text{EAR} = (1 + 0.01)^{12} - 1 = 1.126825 - 1 = 0.126825$$ 約為 12.6825%。換句話說，真正的年化成本比廣告上的 12% 大約高出 0.68 個百分點。
常見問題
EAR 一定會比名目 APR 高嗎？是的，只要每年複利超過一次就會如此。若採用每年複利一次（\(m = 1\)），EAR 就會等於 APR。
複利越頻繁，EAR 就越高嗎？沒錯——在相同名目利率下，每日複利會比每月複利得到略高的 EAR，並逐漸逼近連續複利的極限值 \(e^{\text{APR}} - 1\)。
EAR 和 APY 是同一回事嗎？實質上是的。儲蓄常用的 APY（年化收益率）與借貸常用的 EAR，背後採用的是完全相同的複利數學。
