什么是投资组合可持续年限？
投资组合可持续年限，指的是在每年固定提取一笔资金的前提下，你的积蓄能维持多少年才会归零。这是退休规划中最关键的问题之一：我的钱够花到那一天吗？本计算器采用一个封闭式年金公式来给出答案，它同时考虑了你每年的提取金额，以及剩余本金每年通过复利获得的增值。
如何使用
填入当前的投资组合余额、计划每年固定提取的金额，以及你对投资年化回报率的预期。计算器会给出投资组合大约能维持的年数。如果你的预期增值等于或超过提取金额，结果会显示"无限期"——说明投资组合可以自给自足，永远不会耗尽。
公式详解
资金耗尽所需的年数为 $$n = \dfrac{-\ln\!\left(1 - \dfrac{P\cdot r}{W}\right)}{\ln(1 + r)}$$，其中 \(P\) 为初始本金，\(W\) 为每年提取额，\(r\) 为以小数表示的年化回报率。式中的 \(P\cdot r\) 即第一年的投资增值；当 \(W\) 大于这一数值时，本金会逐年缩水，对数运算便得出一个有限的 \(n\)。当 \(r\) 为零（即没有任何增值）时，公式简化为 $$n = \dfrac{P}{W}$$。
实例演算
假设你有 500,000 美元，每年提取 40,000 美元，年化回报率为 5%。第一年增值为 25,000 美元，低于 40,000 美元的提取额，因此本金开始下降。代入公式：$$1 - \frac{500000 \times 0.05}{40000} = 1 - 0.625 = 0.375$$。再算 $$n = \frac{-\ln(0.375)}{\ln(1.05)} = \frac{0.9808}{0.04879} \approx 20.1 \text{ 年}$$。
常见问题
这个计算器考虑通货膨胀吗？不考虑——它假设你每年提取的金额（按面值）保持不变。若想大致体现通胀的影响，可以用预期回报率减去通胀率，得到一个"实际"回报率再输入。
"无限期"是什么意思？表示你每年的投资增值足以覆盖全部提取金额，本金分毫未动，在本模型中可以一直维持下去。
这个结果有保障吗？没有。真实市场波动剧烈，如果退休初期连续遇上较差的收益年份，投资组合的耗尽速度会远快于这种按平滑收益估算的结果。
